Fundamentos da Econometria Clássica

INVESTIMENTOS ESTRATÉGIA E LUCROS ECONÔMICOS Franciele Henrique 1 Fundamentos da econometria clássica Para iniciarmos a compreensão da econometria é necessário entender seus principais conceitos e objetivos Segundo Hoffmann 2006 a econometria é a aplicação de métodos matemáticos e estatísticos em situações de problemas na economia Para Gujarati e Porter 2011 a econometria consiste em medições eco nômicas sendo essa disciplina da economia um resultado da aplicação da estatística matemática a dados econômicos para dar suporte empírico aos modelos formulados pela economia matemática Na análise econométrica existem várias correntes de pensamentos so bre a metodologia utilizada porém aqui será apresentada a tradicional ou também conhecida como clássica sendo esta popular por dominar as pesquisas nas áreas de economia e ciências sociais De modo geral a metodologia utilizada na econometria clássica segue alguns passos importantes citados a seguir Exposição de uma teoria ou hipótese Nessa etapa frente a um problema na economia recorrese à teoria econômica para analisar se existe algo relacionado que já havia sido explicado pelos teóricos da área Especificação do modelo matemático na teoria Dada a teoria utilizada devese especificar um modelo matemático como a relação positiva entre consumo e renda descrita por Keynes na teoria do consumo onde Y são as despesas de consumo X é a renda e β1 e β2 são conhecidos como os parâmetros do modelo Especificação do modelo estatístico ou econométrico Nessa etapa o modelo tem que estar de acordo com sua distribuição das variá veis por exemplo se os dados estão dispostos de forma quadrática o modelo matemático tem que ser quadrático Também é importante acrescentar todas as variáveis explicativas no modelo por exemplo as despesas do consumo Y depende não somente da renda X mas também de outras variáveis como o tamanho da família F a região R entre outras Exemplo Y a β1X β2F β3R u Métodos econométricos 2 Obtenção dos dados Para estimar um modelo econométrico é necessária a coleta de dados que resultarão em valores numéricos dos β Estimação dos parâmetros do modelo econométrico Após a coleta de dados a próxima etapa é estimar os parâmetros da função analisada As estimativas numéricas dos parâmetros garantem conteúdo em pírico à função ou seja são substituídos valores numéricos na função no que tange à cada variável conforme exemplo hipotético a seguir Teste de hipóteses Nessa fase mesmo considerando que o modelo ajustado seja uma aproximação bem próxima da realidade é necessário que se verifique se as estimativas obtidas estão de acordo com as expectativas da teoria em análise Essa con firmação com base em evidências amostrais faz parte de um ramo da teoria estatística conhecida como inferência estatística ou teste de hipótese Projeção ou previsão Segundo Gujarati e Porter 2011 se o modelo escolhido estiver de acordo com a teoria podese utilizálo para realizar previsões de valores futuros da variável Y ou variável dependente com base nos valores futuros esperados da variável X ou variável explicativa Por exemplo desejamos prever as despesas médias de consumo para o ano de 2019 O valor do PIB nesse ano foi de 124195 bilhões Colocando o valor do PIB do lado direito das equações temos 3 Métodos econométricos Uso do modelo para fins de controle ou política Supondo que o governo acredite que as despesas de consumo de cerca de R 8000 bilhões manterão a taxa de desemprego em seu nível atual de cerca 42 no início de 2019 que nível de renda garantirá a meta de despesas de consumo Exemplo 8000 200 07renda 2019 Resultará uma renda de aproximadamente R 11142 Como esses cálculos indicam um modelo estimado pode ser usado para fins de controle ou de formulação de políticas Com uma combinação adequada de políticas fiscais e monetárias o governo pode manejar a variável de controle X para gerar o nível desejado da variável meta Y De um modo geral o pesquisador que deseja utilizar métodos econométricos deparase na prática com algumas questões como como escolher o melhor modelo para dado fenômeno econômico Reforçando o que vimos são apresentados a seguir os passos que se seguidos corretamente auxiliam a tomar essa decisão e garantir a escolha ideal do modelo 1 teoria econômica 2 modelo matemático da teoria 3 modelos econométricos da teoria 4 dados 5 estimação do modelo econométrico 6 teste de hipóteses 7 projeção ou previsão 8 uso do modelo para fins de controle ou de política Em toda análise ou previsão econométrica é importante verificar se o modelo utilizado apresenta alguns problemas econométricos Se eles se repetirem no modelo devem ser corrigidos Por exemplo multicolinearidade heterocedasticidade autocorrelação e viés de especificação Visite o link a seguir para ler sobre um diagnóstico de multicolinearidade httpsqrgopagelinky7bc8 Métodos econométricos 4 Figura 1 Funções lineares nos parâmetros Fonte Gujarati e Porter 2011 p 63 Modelo de regressão linear simples O modelo de regressão linear simples MRLS pode ser descrito da seguinte maneira Yi α BXi ui onde Y é variável explicada ou dependente X é a variável explicativa ou independente medida sem erro α representa o coeficiente de regressão representando o intercepto O β no modelo representa o coeficiente de in clinação ou angular da regressão O erro aleatório ou estocástico u é onde está incluído no modelo todas as influências no comportamento da variável Y que não podem ser explicadas linearmente pelo comportamento da variável X Desse modo devese assumir as variáveis explicativas com média zero como E ui x 0 e variância σ2 Var ui x σ2 Métodos econométricos 6 Método dos mínimos quadrados ordinários O método dos mínimos quadrados ordinários MQO é uma boa estratégia de estimação dos parâmetros da regressão Outro aspecto importante é que nesse método não é necessário conhecer a forma da distribuição dos erros Devese seguir alguns passos em uma análise de regressão utilizando esse método Buscase encontrar os valores de α e β que minimizam a soma dos quadrados dos erros ou desvios ou resíduos dados por Yi α BXi ui Isolando o erro ui Yi α BXi Elevando ambos os lados ao quadrado Aplicando a condição de primeira ordem em e e algumas manipulações algébricas podemos encontrar o coeficiente de inclinação Assim chegamos ao intercepto Logo α é o ponto onde a reta corta o eixo das ordenadas e pode apresentar ou não uma interpretação O coeficiente β é tido na regressão como o coefi ciente angular e representa o quanto varia a média de Y para um aumento de uma unidade da variável X 7 Métodos econométricos Sendo assim as hipóteses do modelo clássico de regressão devem ser respeitadas para que com isso o modelo apresente os melhores estimadores lineares não viesados MELNV Regressão linear e correlação neste material você vai aprender sobre correlação amostral e o modelo linear de segundo grau httpsqrgopagelinkiHWGn GUJARATI D N PORTER C P Econometria básica 5 ed Porto Alegre AMGH Bookman 2011 920 p HOFFMANN R Análise de regressão uma introdução à econometria 4 ed São Paulo Hucitec Edusp 2006 378 p WOOLDRIDGE J M Introdução à econometria uma abordagem moderna São Paulo Cengage Learning 2011 701 p Os links para sites da Web fornecidos neste capítulo foram todos testados e seu fun cionamento foi comprovado no momento da publicação do material No entanto a rede é extremamente dinâmica suas páginas estão constantemente mudando de local e conteúdo Assim os editores declaram não ter qualquer responsabilidade sobre qualidade precisão ou integralidade das informações referidas em tais links 9 Métodos econométricos