Análise de Custo e Alavancagem Operacional

ANÁLISE DE CUSTO Alavancagem operacional Objetivos de aprendizagem Ao final deste texto você deve apresentar os seguintes aprendizados Reconhecer as influências da alavancagem operacional no resultado final das entidades Explicar como é calculado o grau de alavancagem operacional para determinado nível de vendas Identificar as situações em que o grau de alavancagem operacional em nível de vendas pode variar Introdução Neste capítulo você vai estudar a alavancagem operacional e o seu alcance nos processos inerentes às análises de custos visando aos pro cedimentos gerenciais sendo assim serão observadas as influências da alavancagem operacional na apuração do resultado final Por outro lado é necessário estabelecer e evidenciar informações contábeis pois existem interseções nessas conjunturas analíticas e prioritárias Destacase ainda como fator relevante a esse contexto o reconhe cimento da alavancagem operacional como agente influenciador no resultado final e nas suas formas de cálculos com objetivo de determinar o nível de vendas receitas e identificar as variações ocorridas As influências da alavancagem operacional no resultado final das entidades A alavancagem operacional pode ser considerada como um dos indicadores responsáveis por promover um grau de operacionalização nas atividades empresariais ou seja ela proporciona mais efi ciência aos processos inerentes à atividade fi m da entidade Encerra aqui o trecho do livro disponibilizado para esta Unidade de Aprendizagem Na Biblioteca Virtual da Instituição você encontra a obra na íntegra Chagas 2017 p 161 argumenta que o grau de alavancagem operacional GAO é uma ferramenta gerencial e financeira que mede a variação do lucro em razão de uma variação no volume de vendas Desse modo quando o autor faz referência à ferramenta gerencial é para constituir relações significativas com o GAO ou seja delimitamse essas possibilidades para que as empresas se tornem mais competitivas com vistas a alcançar eficiência na operacionalização e por consequência promover resultados finais positivos tanto para quem mensura pelas atividades de vendas quanto para quem o faz pelos serviços Por outro lado ressaltase que para haver efetividade na aplicação e na aná lise da alavancagem operacional fazse necessário reconhecer seus processos suas origens e seus fundamentos que em geral são diretamente proporcionais aos resultados finais das entidades que reportam informações Segundo Lacombe 2009 p 25 Alavancagem operacional resulta da existência de custos operacionais fixos na estrutura de custos da empresa e pode ser definida como uso desses custos para ampliar os efeitos das alterações nas vendas sobre os lucros da empresa A alavancagem operacional funciona positivamente quando há aumento nas vendas acima do ponto de equilíbrio resultando em um aumento mais do que proporcional no lucro operacional Havendo queda nas vendas a queda no lucro ou aumento no prejuízo será também mais do que proporcional à diminuição nas vendas Observe que na citação acima foram destacados quatro termos sendo eles Estrutura de custos da empresa o autor se refere ao arcabouço totali tário de análises que influenciam as dinâmicas existentes entre custos volumes e lucros para a entidade Lucros da empresa referese ao resultado final e positivo originado das mensurações qualitativas e quantitativas Acima do ponto de equilíbrio quando se começa a apresentar lucro o autor faz analogia aos fundamentos basilares que integram e comple mentam as análises de custos operacionais como as suas influências no acréscimo do volume de vendas receita Proporcional normalmente nos procedimentos analíticos de cus tos utilizamse as técnicas existentes nas ciências exatas para melhor quantificar e harmonizar as informações ou seja são usados fórmu Alavancagem operacional 2 Conteúdo las gráficos porcentagens deduções adições entre outras técnicas quantitativas Diante das informações apresentadas e ratificando o reconhecimento das influências da alavancagem operacional ao retratar o termo resultado final corroborase com outros dois principais contextos que são a contabilidade gerencial e a demonstração de resultados do exercício DRE A contabilidade gerencial pois os elementos existentes proporcionam diversificação de dados que por consequência retratam a natureza das informações Segundo Iudícibus 1986 p 15 A contabilidade gerencial pode ser caracterizada superficialmente como um enfoque especial conferido a várias técnicas e procedimentos contábeis já conhecidos e tratados na contabilidade financeira na contabilidade de custos na análise financeira e de balanços etc colocados numa perspectiva diferente num grau de detalhe mais analítico ou numa forma de apresentação e classificação diferenciada de maneira a auxiliar os gerentes das entidades em seu processo decisório Nesse sentido podese inferir que quando o autor retrata a contabilidade gerencial com um enfoque superficial isso não significa necessariamente que essa técnica seja menos relevante mas sim que é possível dialogar com as outras áreas do conhecimento empresarial ou seja analisamse as de monstrações contábeis com enfoque no gerenciamento balanços nas DFCs demonstrações do fluxo de caixa na demonstração das mutações do patrimônio líquido entre outras que corroboram com as mensurações neces sárias com vistas a melhorar o direcionamento empresarial A DRE Demonstração do Resultado do Exercício Esta Demonstração Financeira que sintetiza o resultado econômico de uma empresa durante um período determinado geralmente um ano apresentando todas as receitas as despesas e os custos adequadamente apropriados nas respectivas contas Tratase de uma Demonstração Financeira obrigatória pela legislação para todas as organizações e apurada juntamente com o Balanço Anteriormente era comum a denominação demonstração de lucros e perdas Como a conta bilidade é normalmente feita pelo regime de competência a Demonstração do Resultado mostra o fluxo econômico e não o fluxo de caixa Em inglês profit and loss statement EUA profit and loss account UK PL account UK income statement EUA A última linha da Demonstração do Resultado é a que registra o lucro líquido depois dos impostos em inglês net profit after taxes e é conhecida como bottom line Abaixo desta linha podese colocar 3 Alavancagem operacional uma linha divisória a partir da qual são indicadas as formas da distribuição do lucro A demonstração do resultado pode também registrar cada uma das contas de resultado como porcentagem das vendas Neste caso é apelidada de Demonstração de Resultado de tamanho comum LACOMBE 2009 p 200 Contudo podese afirmar que o reconhecimento das influências da ala vancagem operacional no resultado final das entidades está devidamente atrelado aos fatores acima citados e aliado às considerações estruturais do DRE conforme adaptação de Chagas 2017 p 161 Receita bruta de vendas Custos variáveis Custos fixos Resultado operacional final Observe o conceito de Bruni Fama 2002 p 240 sobre alavancagem empresarial É similar ao conceito de alavancagem comumente empregado em física Por meio da aplicação de uma força pequena no braço maior da alavanca é possível mover um peso muito maior no braço menor desta Sendo assim é possível perceber que as áreas de conhecimento são interrelacionadas As formas de cálculo da alavancagem operacional Em virtude dos conceitos propostos observase que existem diversas for mas de calcular e analisar os dados relacionados à alavancagem operacional pois a interpretação desse indicador é necessária e complementar para que haja desenvolvimento de informações que subsidiem relevâncias ao processo operacional 1 Pelo DRE Sendo assim a seguir serão destacadas três formas a começar pela apre sentada na Tabela 1 Alavancagem operacional 4 Fonte Chagas 2017 p 9293 Receita bruta de vendas R 10000000 Custos variáveis R 50000 00 Margem de contribuição R 5000000 Despesas fixas R 4000000 Resultado final R 1000000 Tabela 1 Mensuração do DRE de forma gerencial Observe que no exemplo da Tabela 1 houve a mensuração do DRE de forma gerencial em que foram quantificados e qualificados os contextos inerentes às análises de custos com vistas ao detalhamento do GAO ou seja ao dividirmos R 5000000 de margem de contribuição pelos R 1000000 de resultado final o valor evidenciado nesse cálculo foi igual a 5 ou seja o GAO dessa empresa Já no segundo exemplo tivemos um estímulo de 20 sob os valores men surados Tabela 2 Fonte Chagas 2017 p 9293 Receita bruta de vendas R 12000000 Custos variáveis R 6000000 Margem de contribuição R 6000000 Despesas fixas R 4000000 Resultado final R 2000000 Obs Houve aumento significativo no resultado final Tabela 2 DRE 5 Alavancagem operacional Nesse terceiro exemplo tivemos um decréscimo de 20 Tabela 3 Fonte Chagas 2017 p 9293 Receita bruta de vendas R 8000000 Custos variáveis R 4000000 Margem de contribuição R 4000000 Despesas Fixas R 4000000 Resultado final R 000 Obs O resultado final foi nulo nem lucro nem prejuízo Tabela 3 DRE 2 Por outro lado podese calcular o GAO conforme Lacombe 2009 p 25 É dado pela fórmula QX pv Q x pv F onde Q é a quantidade de vendas expressa em unidades p é o preço de venda por unidade v é o custo operacional variável por unidade e F é o custo operacional fixo no período considerado Em termos mais simples podese verificar o grau de alavan cagem operacional pela proporção dos custos fixos em relação aos custos totais e pela variação percentual do lucro operacional em relação à variação percentual nas vendas 3 Por fórmula sabendose que a matemática subsidia dados quantitativos nos processos de análises de custos Chagas 2017 p 161 cita que Medese o GAO mediante a aplicação da seguinte equação GAO Lucro Volume Analisando esses três parâmetros basilares de cálculo observase que existem congruências em todos pois por meio da alavancagem operacional buscase atingir resultados positivos para que se alcance lucros significativos e por consequência que sejam proporcionados diferenciais competitivos nas organizações Alavancagem operacional 6 Tipos de alavancagem operacional Grau de alavancagem negativa é registrado quando a empresa opera no prejuízo e quando os seus custos fixos estão acima do dobro da margem de contribuição Nesses casos um aumento na receita bruta de x colabora com a diminuição do prejuízo mas em uma porcentagem menor Grau de alavancagem abaixo de 10 Grau de alavancagem em equilíbrio ocorre quando a empresa opera no prejuízo e quando os seus custos fixos são exatamente o dobro da margem de contribuição Nesses casos um aumento da receita bruta em x irá colaborar com a diminuição do prejuízo na mesma proporção Grau de alavancagem igual a 10 GAO é o que ocorre na maioria dos casos ou seja um aumento ou uma diminuição da receita bruta em x irá gerar um aumento ou uma diminuição do resultado operacional em um percentual sempre maior Grau de alavancagem maior 10 Em síntese podese inferir que a alavancagem operacional promove a impulsão de medidas que impactam nos resultados das entidades GUIMARÃES NETO 2009 p 88 As situações em que o GAO em nível de vendas pode variar De acordo com as variações no nível de vendas o GAO pode variar conforme as seguintes perspectivas observe o exemplo Tomando como base a empresa jornalística que em uma venda de 10 mil exemplares obtém o lucro de R 100000 e ao aumentar seu volume de venda para 12 mil unidades tem um lucro de R 235000 Vamos calcular o GAO ocorrido entre um período e outro conforme Chagas 2017 p 161162 SITUAÇÃO 1 Volume de 10 mil unidades gera o lucro de R 100000 7 Alavancagem operacional SITUAÇÃO 2 Volume de 12 mil unidades gera o lucro de R 235000 Aumento do volume 20 Aumento lucro 135 cálculo obtido pela regra de três GAO 135 20 675 De acordo com esses cálculos percebese que para cada 1 de acréscimo no volume de vendas há um aumento de 675 nos lucros Conforme os exemplos acima foi possível identificar a influência do aumento das vendas na geração de lucros Você sabia que existe a expressão alavancagem total Segundo Lacombe 2009 p 26 é o resultado da multiplicação da alavancagem operacional pela alavancagem financeira O grau de alavancagem total é igual à variação percentual do lucro por ação dividida pela variação percentual das vendas Leia a tese Gestão estratégica de custos uma contribuição para a construção de sua estrutura conceitual no link a seguir para saber mais informações sobre o conteúdo tratado neste capítulo httpsgooglq9fG4j Alavancagem operacional 8 1 O conceito inicial de alavancagem resulta do significado de alavanca na Física entendido como a obtenção de um resultado final mais do que proporcional ao esforço aplicado pelo empregado No ambiente econômicofinanceiro das organizações a alavancagem operacional está relacionada com a estrutura de ativos Aponte a alternativa que apresenta uma característica incorreta quanto à alavancagem operacional a Se duas empresas possuem o mesmo total de receitas e de despesas mas têm estruturas de custos diferentes aquela que apresentar maior proporção de custos fixos terá menor alavancagem operacional b A alavancagem operacional é definida como a medida do grau de sensibilidade do lucro às variações nas receitas de vendas c A alavancagem operacional traduz a possibilidade de um acréscimo mais do que proporcional no lucro operacional em relação a um aumento nas vendas d A alavancagem operacional é uma função dos custos fixos e reflete um grau de alteração na estrutura de custos de produção de uma empresa substituindo custos fixos por variáveis e A alavancagem operacional é uma referência utilizada para o gerenciamento dos gastos fixos 2 O estudo da alavancagem pressupõe uma análise operacional e financeira da empresa combinando os efeitos da alavancagem operacional que relaciona variação no lucro e variação no volume e da alavancagem financeira que leva em consideração o lucro líquido patrimônio líquido médio despesas financeiras e ativo total médio Partindo desse pressuposto aponte a alternativa incorreta quanto ao conceito de alavancagem operacional e financeira a Se uma empresa tiver uma boa alavancagem financeira e operacional pequenas mudanças nas vendas produzirão grandes flutuações nos lucros b O grau de alavancagem representa o efeito desproporcional entre a força efetuada numa ponta nível de produção e a força obtida ou resultante na outra a do lucro c A alavancagem financeira relacionase com os custos fixos e reflete um grau de alteração na estrutura de custos de produção d A alavancagem operacional é medida pela proporção dos custos fixos em relação aos custos variáveis e Podese dizer que para os produtos que têm uma alta alavancagem operacional caracterizada por altos custos fixos e baixos custos variáveis pequenas alterações no 9 Alavancagem operacional volume de vendas irão resultar grandes mudanças nos lucros 3 O grau de alavancagem operacional é uma medida para determinado ní vel de vendas de quanto uma variaç ã o percentual no volume de vendas afetará os lucros Assinale a alternativa incorreta a respeito do grau de alavancagem operacional a O grau de alavancagem operacional é de extrema utilidade para as projeções dos resultados das empresas b O grau de alavancagem operacional relaciona os efeitos das vendas versusos lucros auferidos em um determinado período c Os custos fixos variam com a quantidade produzida Em contraste os custos variáveis diminuem à medida que a quantidade elevase Essa diferença entre custos variáveis e custos fixos nos permite definir o grau de alavancagem operacional d O grau de alavancagem operacional está relacionado aos gastos fixos relacionados a ativos investimentos e atividades operacionais da empresa e O grau de alavancagem operacional resulta da existência de custos operacionais fixos na estrutura de resultados da empresa 4 Alavancagem resulta do uso de ativo de recursos de custos fixos com a finalidade de maximizar os retornos aos proprietários da empresa Nesse sentido existem graus de alavancagem operacional negativa modesta em equilíbrio e operacional Aponte a alternativa que incorreta quanto aos graus de alavancagem operacional a Grau de alavancagem negativa ocorre quando um aumento na receita bruta provoca uma queda no resultado operacional b Grau de alavancagem operacional apresenta o relacionamento entre o LAJIR Lucro antes do Juro e do Imposto de Renda da empresa e seus resultados por ações sobre ações ordinária ou preferencial LPA Lucro por Ações c Grau de alavancagem modesta é registrado quando a empresa opera no prejuízo e quando os seus custos fixos estão acima do dobro da margem de contribuição d Grau de alavancagem em equilíbrio ocorre quando a empresa opera no prejuízo e quando os seus custos fixos são exatamente o dobro da margem de contribuição e O grau de alavancagem negativa relacionase quando o crescimento da receita bruta é acompanhado pelo aumento das despesas fixas 5 Antes que uma empresa gere lucro devese entender o conceito de equilíbrio pois para alcançar o equilíbrio nas linhas de produção ou serviços devese calcular o volume de vendas necessário para cobrir os custos e como usar essa informação Assinale a alternativa incorreta sobre o conceito de ponto de equilíbrio a O ponto de equilíbrio operacional não se relaciona Alavancagem operacional 10 BRUNI A L FAMÁ R Gestão de custos e formação de preços com aplicações na cal culadora HP 12C e Excel São Paulo Atlas 2002 CHAGAS J G das Contabilidade simplificada para concursos e exames de suficiência São Paulo Saraiva 2017 GUIMARÃES NETO O Análise de custos Curitiba IESDE 2009 IUDÍCIBUS S de Contabilidade gerencial 4 ed São Paulo Atlas 1986 LACOMBE F J M Dicionário de negócios São Paulo Saraiva 2009 MARTINS E Contabilidade de custos 9 ed São Paulo Atlas 2006 Leituras recomendadas PADOVEZE C L Controladoria estratégica e operacional Conceitos estrutura aplicação São Paulo Pioneira Thomson Learning 2005 SLAVOV T N B Gestão estratégica de custos uma contribuição para a construção de sua estrutura conceitual 2013 Tese Doutorado em Controladoria e Contabilidade Contabilidade Faculdade de Economia Administração e Contabilidade Universi dade de São Paulo São Paulo 2013 Disponível em httpsgooglq9fG4j Acesso em 03 mai 2018 diretamente com a alavancagem operacional b As análises do ponto de equilíbrio dependem de uma identificação válida da variabilidade dos custos em relação ao volume de atividade c O ponto de equilíbrio é definido como o volume de vendas em que a receita total é exatamente igual ao custo real d Alguns elementos envolvidos na análise de ponto de equilíbrio são as quantidades produzidas e vendidas e os respectivos preços e Na análise das relações custovolumelucro o ponto de equilíbrio ignora aspectos relacionados com a formação dos estoques 11 Alavancagem operacional