Análise do Lucro Alvo e do Ponto de Equilíbrio

GESTÃO DE CUSTOS Gustavo de Oliveira Antoni Análise do lucroalvo e do ponto de equilíbrio Objetivos de aprendizagem Ao final deste texto você apresentará os seguintes aprendizados Determinar o nível de vendas necessário para alcançar o lucro desejado Conceituar o ponto de equilíbrio Calcular a margem de segurança e explicar sua importância Introdução A análise do lucroalvo é um dos principais usos da análise CVL custovolumelucro pois por meio dela estimamos o volume de vendas necessário para alcançar determinado lucroalvo Já a análise do ponto de equilíbrio é na verdade apenas um caso especial em que o lucroalvo é igual a zero Neste capítulo você aprenderá a determinar o nível de vendas necessário para alcançar o lucro desejado e a identificar o ponto de equilíbrio Além disso saberá como calcular a margem de segurança e conhecerá sua importância Nível de vendas para alcance do lucro desejado No processo de tomada de decisões das empresas com vistas a determinar o nível mínimo de vendas de produtos mercadorias ou serviços para cobertura das despesas e custos fixos e variáveis alguns fatores devem ser considerados Assim podem ser utilizadas diversas técnicas ferramentas ou análises sendo a análise custovolumelucro a mais eleita também conhecida como análise CVL Segundo Martins 2010 a CVL é essencial para o planejamento das organizações e também para o processo decisório Por meio desse tipo de ferramenta algumas possibilidades são determinar o preço final de vendas aos consumidores decidir comprar ou fabricar combinar a produção entre diferentes produtos ou serviços analisar lucros da empresa por meio das vendas realizadas verificar questões de sazonalidades ou seja épocas de maior e menor saída de produtos e serviços Para esse tipo de análise alguns componentes devem ser levados em consideração e depois de analisados devidamente ponderados para a correta tomada de decisão Mas quais seriam eles Observando a Figura 1 a seguir vemos que na análise CVL existem diversas oportunidades às quais integram basicamente três elementos a margem de contribuição os pontos de equilíbrio e a margem de segurança Mas é preciso lembrarse de que eles carregam consigo outros conceitos integrados da contabilidade de custos Análise Custo x volume x lucro O primeiro conceito é o de margem de contribuição MC representada pela diferença entre o preço de venda e os gastos variáveis LEONE 2009 A MC é derivada do uso do sistema de uma forma de custeio gerencial denominada custeio variável Esse tipo de custeio parte do princípio que quando os produtos são fabricados eles basicamente geram dois custos variáveis a matériaprima e a mão de obra direta Essas por sua vez geram despesas variáveis como é o caso de comissões fretes seguros entre outros relacionados com as vendas Assim de acordo com Padoveze 2006 a margem de contribuição unitária mostra quanto cada unidade contribui para arcar com os custos fixos Por isso é tão importante entender seu significado e sua aplicação Assim se uma empresa vende seus produtos por R 1500 e tem gastos variáveis na ordem de R 1000 custos e despesas terá uma margem de R 500 A fórmula da MC é bastante fácil MC PV CV DV onde MC margem de contribuição PV preço de venda CV custos variáveis DV despesas variáveis A margem também pode ser calculada de forma percentual sendo que os R 500 devem ser divididos pelos R 1500 o que representa aproximadamente 33 Quando ela é utilizada em percentual na fórmula do ponto de equilíbrio o valor é obtido em unidades monetárias ou em dinheiro já quando utilizada em valor o ponto de equilíbrio é obtido em forma de unidades Essa questão será discutida com mais profundidade na sequência Agora que já sabemos o conceito de um dos principais componentes da CVL que é a MC as decisões que podem ser tomadas com base nessa análise e que têm maior robustez por causa de suas possibilidades são custos produtivos que sofrem alterações inesperadas vendas que têm variações devido a sazonalidades crises e outras alterações alterações inesperadas em preços de vendas devido a diversos fatores diversos fatores que podem afetar a oferta e demanda como liquidações promoções descontos necessidades de vendas abaixo do custo entre outros alterações nas vendas e nos custos análises dos custos e despesas para que esses tenham somente alteração linear em relação à produção e venda Outro fator preponderante para determinação do nível de vendas desejado é o controle dos preços pelo mercado Logo os gestores não têm praticamente controle sobre esse fator Resta a eles assim o controle dos custos sendo na maioria custos fixos que conforme Martins 2010 não têm relação com a produção São exemplos de custos fixos alugueis manutenção internet telefonia Portanto esses custos fixos assim como outros que apresentam essa característica podem e devem ser negociados para que exista a possibilidade de diminuição de seus valores e a possibilidade de aumento dos resultados no final do período Os custos variáveis também podem ser negociados porém como a matériaprima e a mão de obra muitas vezes acabam sendo difíceis de negociar ou afetando a qualidade do produto é mais fácil investir em negociações envolvendo custos e despesas fixos Ponto de equilíbrio Um dos conceitos iniciais ligados ao ponto de equilíbrio ou ponto de equilíbrio contábil PEC como o próprio nome indica é que esse é o momento em que a empresa não tem nem lucro nem prejuízo MARTINS 2010 No PEC a organização consegue o mínimo para cobrir seus custos e despesas fixos e variáveis Mas em um primeiro momento para que serve o PEC Essa situação pode ser interessante por exemplo em alguns momentos abertura do negócio e sustentação de suas atividades lançamento do produto ou serviço criação de uma nova linha de produtos ou serviços definição de quantidades mínimas a serem vendidas em determinado período para cobertura dos gastos mensais Para o cálculo do PEC e a posterior análise e decisões utilizando seus valores um dos primeiros passos é a separação entre os custos fixos e variáveis Lembrandose de que os custos fixos são aqueles que não têm relação 5 Análise do lucroalvo e do ponto de equilíbrio com a produção e os variáveis têm o seu crescimento conforme a variação da produção Também é preciso considerar que o PEC utiliza em seu cálculo o conceito da MC unitária já vista anteriormente A fórmula mostrada na sequência ajuda a compreender o cálculo desse índice Ponto de equilíbrio Gastos fixos Margem de Contribuição Unitária Pensando de maneira conceitual o PEC é o momento em que o resultado é igual a zero e como já vimos existem diversas razões para que isso aconteça De maneira simplificada no PEC há a cobertura de todos os gastos do período Com a margem em valor o PEC é obtido em unidades Para a sua obtenção em valores monetários seria necessário multiplicar o valor pelo preço de cada unidade Caso fosse utilizada a MC em percentual o valor seria obtido de forma automática em valor monetário Mas além das questões apontadas por que uma empresa operaria com resultado zero O PEC é mais do que um resultado nulo Junto com a MC ele auxilia o tomador de decisão a definir os produtos que serão vendidos e como eles devem ser vendidos Mas como isso ocorre Os produtos que têm a maior MC terão a preferência na produção e venda já que contribuem para arcar com os custos fixos mesmo que não tenham os maiores preços de venda E investir nesses produtos que auxiliarão a diluir os custos fixos é uma das tarefas dos gestores já que esses custos em sua maioria são inevitáveis como é o caso do aluguel caso a empresa tenha que pagar dos salários e de outros valores que ocorrerão independentemente da produção e que precisam ser pagos todos os meses Por isso o PEC aliado à análise da MC unitária é tão importante já que ajuda a entender os produtos e serviços que devem ser incentivados e não só o modo de manter o lucro zero PADOVEZE 2006 Análise do lucroalvo e do ponto de equilíbrio 6 Agora vamos observar na Figura 2 o PEC de forma gráfica já que é outro jeito de compreender o comportamento dos componentes dele e sua análise Figura 2 Ponto de equilíbrio contábil PEC 200000 400000 600000 1000000 1200000 1400000 1600000 1800000 2000000 2200000 Reais R Área de prejuízo Ponto de equilíbrio contábil Área de lucro Receitas totais Custos totais Custos fxos 0 10 20 30 40 60 70 90 120 130 150 140 110 100 80 50 Unidades Tendo o gráfico como base podese notar que a reta dos custos continua inalterada apesar do aumento da reta das receitas totais Note também que os custos fixos não partem do zero E isso ocorre porque independentemente do mês sempre haverá um valor mínimo a ser coberto como é o caso dos salários e do aluguel Assim se não houver produção é preciso repassar esses valores a cada um dos credores Ao contrário dos custos fixos existe a reta dos custos totais que aumenta conforme o nível de produção já que os gastos com matériaprima e mão de obra tendem a crescer com o aumento da produção As receitas partem do momento zero já que é preciso começar a faturar para ter algum resultado A reta dos custos totais não parte do zero pelo fato da existência dos próprios custos fixos Mesmo que não exista consumo de custos variáveis a empresa já está gastando e os variáveis só começarão a ser consumidos com o aumento das unidades Na área indicada como de prejuízo é possível entender como a empresa fica com resultado negativo tanto em questão de unidades quanto do ponto de vista monetário Já o ponto indicado no centro da figura mostra exatamente o PEC que ocorrerá quando a empresa equilibrar todos os custos e as despesas fixos e variáveis Na figura tanto as receitas quanto as unidades demonstram como os gastos são cobertos 7 Análise do lucroalvo e do ponto de equilíbrio A análise da figura ainda permite analisar outro momento que é o lucro ou seja algo que vai além do PEC Assim quando a empresa já consegue cobrir todos os seus gastos ela pode ter resultado positivo e começar a obter o retorno econômico de suas atividades Devese compreender que quando o PEC é alcançado cada unidade vendida aumentará o lucro em uma importância que é equivalente à MC unitária VICECONTI NEVES 2018 Agora vamos a um exemplo prático para compreender como o cálculo do PEC é bastante simples Tomando como base o exemplo de quando a empresa vende seus produtos por R 1500 e têm gastos variáveis na ordem de R 1000 custos e despesas tendo a MC unitária de R 500 Qual seria o seu PEC se seus custos e suas despesas fixos fossem de R 10000000 Utilizando a fórmula teríamos o seguinte Ponto de equilíbrio 10000000 500 20000 unidades Logo para saber em valor monetário seria necessário multiplicar as unida des pelo valor de cada produto ou seja R 1500 Com isso teríamos o valor de R 30000000 Ele cobriria todos os custos fixos e variáveis Se forem 20000 unidades o mínimo que se precisa produzir e vender e essas gastam R 1000 entre custos e despesas variáveis temos R 20000000 e adicionalmente os R 10000000 de custos fixos fechando os R 30000000 que devem ser cobertos pelas unidades vendidas no PEC O PEC é um dos índices mais importantes da contabilidade gerencial Aliado à MC ele oferece uma visão diferenciada para o gestor em relação aos produtos Isso ocorre porque utilizando por exemplo os produtos que têm mais margem para alavancar e alcançar o PEC é possível que a empresa fique mais tranquila com o mínimo que precisa vender para sustentar seus custos e despesas fixos e variáveis Análise do lucroalvo e do ponto de equilíbrio 8 Margem de segurança Quando a empresa começa a desenvolver as suas atividades ela pode perma necer no ponto do equilíbrio até certo momento já que ainda está se estabe lecendo assim como seu produto ou sua a marca Porém é lógico que em breve ela objetivará ultrapassar tal questão e passar a ter lucro com sua atividade e mais segurança com suas vendas Ao passar o PEC outro índice gerencial que é explorado pelos gestores e que pode trazer bons retornos para uma organização é conhecido como margem de segurança MS ou margem de segurança operacional MSO A MSO também é um conceito simples apesar da sua ampla utilização e ocorre quando o número de unidades ou de valor monetário ultrapassa o PEC Pensando no exemplo em que a empresa tinha o PEC de 20000 unidades ou seja a quantidade mínima para cobrir seus gastos se ela estivesse vendendo 25000 unidades a MSO seria de 5000 unidades isto é as unidades que extrapolam o PEC Nesse caso se a empresa deixasse de vender essas 5000 unidades ainda assim estaria coberta ou seja não teria prejuízo Todavia é preciso lembrarse de que nesse momento ela também não teria lucro Então além da fórmula em quantidade ou seja em unidades que já vimos a MSO pode ser visualizada em outras como 1 Margem de segurança em quantidade vendas atuais ponto de equi líbrio em quantidade 2 Margem de segurança em valor margem de segurança em quantidade preço de venda 3 Margem de segurança percentual margem de segurança em quanti dadevendas atuais Agora imagine o seguinte em uma indústria Preço unitário de venda P R 700 Volume normal de vendas 350 unidades Custos fixos totais R 84000 Custos variáveis unitários R 400 Quais seriam os valores respectivos da MC unitária e total do PEC em unidade e valor e da MSO em valor unidade e percentual Quadro 1 9 Análise do lucroalvo e do ponto de equilíbrio Quadro 1 Cálculos da MC unitária do PEC e da MSO Nesses cálculos foram utilizados todos os elementos da análise CVL com ênfase na MS na qual em um primeiro plano o volume de 350 unidades vendidas permite comparandose com o PEC de 280 unidades uma MSO de 70 unidades Em valor monetário temos R 49000 de MSO o qual seria suficiente para pequenas negociações ou para que a empresa não tivesse nenhum problema até chegar ao PEC que é o mínimo que precisa vender e cobrir seus gastos mensais Na última análise observado a MSO temos um valor de 20 Logo podese concluir que as vendas normais estão em um ponto 20 acima do PEC o que permite análises combinadas com outros números da organização ou por exemplo com outros anos e outras tendências do mercado Caso a empresa caia abaixo do valor de 20 ela entrará na zona do prejuízo tendo problemas imediatos e em alguns casos comprometendo a estrutura financeira para o futuro É essencial que a MSO e o PEC não sejam perdidos ou seja que a empresa sempre busque mantêlos ou ainda procure operar acima desses valores para não ter problemas financeiros e em sua estrutura de forma geral Tais questões podem resultar em decisões de cortes falta de investimento e outras que prejudicam a organização desmotivam funcionários e em último caso levam a empresa a declínio de suas atividades Aqui entram não somente decisões sobre números mas outras envolvendo o conhecimento do mercado e dos concorrentes a busca por diminuição em custos o incentivo no consumo ou a criatividade para aumentar a demanda por produtos e serviços Logo ferramentas fórmulas ou análises quantitativas de contabilidade devem estar aliadas a outras questões qualitativas para que possam realmente fazer a diferença no processo de tomada de decisão PV 700 350 84000 400 300 245000 140000 105000 84000 21000 28000 unidades 196000 valor 70 unidades 245000 196000 49000 valor 20 Margem Margem de segurança Margem de segurança Vendas PEC PEC PEC Vendas totais Volume Custos fxos Custos variáveis Mcun Receita Custos variáveis Margem de contribuição Custos fxos Lucro Análise do lucroalvo e do ponto de equilíbrio 10 LEONE G S G Curso de contabilidade de custos contém critério do custeio ABC 3 ed São Paulo Atlas 2009 447 p MARTINS E Contabilidade de custos 10 ed São Paulo Atlas 2010 370 p PADOVEZE C L Curso básico gerencial de custos 2 ed São Paulo Pioneira Thomson Learning 2006 410 p VICECONTI P NEVES S Contabilidade de custos um enfoque direto e objetivo 12 ed São Paulo Saraiva 2018 312 p Encerra aqui o trecho do livro disponibilizado para esta Unidade de Aprendizagem Na Biblioteca Virtual da Instituição você encontra a obra na íntegra Contéudo