Análise de Custo-Volume-Lucro na Gestão Empresarial

Contabilidade de custos Custos volume lucro Agenda 2 Relações de custos volumes e lucros Introdução Gastos fixos e variáveis Alavancagem empresarial Graus de alavancagem Ponto de equilíbrio contábil Ponto de equilíbrio financeiro Ponto de equilíbrio com múltiplos produtos Margem de contribuição Um dos instrumentos da área de custos que podem ser utilizados nas decisões gerenciais é a análise de custovolumelucro Essa expressão abrange os seguintes conceitos Análise de custo volume e lucro Ponto de equilíbrio Margem de contribuição Margem de segurança Essas análises são modelos que visam demonstrar as interrelações existentes entre vendas custos fixos ou variáveis o nível de atividade desenvolvido e o lucro obtido ou desejado Seu estudo proporciona respostas a questões relacionadas ao que ocorrerá com o lucro da empresa se acontecer aumento ou diminuição do custo variável ou fixo do volume ou preço de vendas Alavancagem operacional Introdução 3 Uma empresa comercializa sorvetes a quilo em um grande shopping O preço do quilo do sorvete é R 1600 Os gastos mensais da empresa são apresentados a seguir Ela gostaria de analisar o comportamento de seus custos e lucros para diferentes volumes mensais de vendas predeterminados em 1000 e 2000 kg 4 Descrição Valor R Gasto Custo do sorvete kg 800 Variável Embalagens para sorvete por kg de sorvete 200 Variável Subtotal 1000 Energia elétrica 20000 Fixo Aluguel 240000 Fixo Salários e encargos 160000 Fixo Condomínio 70000 Fixo Telefone 10000 Fixo Subtotal 500000 Descrição Vendas 1000 unid Vendas 2000 unid Total Unit Total Unit Receitas 16000 1600 32000 1600 Gastos variáveis 10000 1000 20000 1000 Gastos fixos 5000 500 5000 250 Lucro 1000 100 7000 350 Os gastos variáveis unitários e fixos totais não se alteram Os gastos fixos unitários são reduzidos Como consequência o lucro unitário aumenta em 250 de R 100 para R 350 Gastos fixos e variáveis Interessante notar que os gastos fixos totais são variáveis unitariamente e os gastos variáveis totais são fixos unitariamente Volume Gasto fixo Gasto variável Total Unitário Total Unitário 1 500000 500000 1000 1000 10 500000 50000 10000 1000 100 500000 5000 100000 1000 1000 500000 500 1000000 1000 2000 500000 250 2000000 1000 Gastos fixos e variáveis 5 Alavancas ampliam a força humana Um esforço pequeno para um resultado maior Em termos financeiros falase de utilização de recursos instrumentos e oportunidades externas com o objetivo de multiplicar um resultado Um esforço relativamente pequeno para buscar ganhos ampliados Há dois tipos de alavancagem empresarial Operacional É medida pela proporção dos custos fixos em relação aos custos variáveis Para produtos com alta alavancagem operacional pequenas alterações no volume de vendas resultarão em grandes mudanças nos lucros Financeira Baseiase na captação de recursos de terceiros ou dívidas para financiar investimentos o que pode constituir em aumento na produção nas vendas e nos lucros Ativo Passivo exigível Gastos fixos do ativo ou operacionais Gastos fixos do passivo financeiro ou de capital de terceiros Patrimônio líquido 6 Alavancagem empresarial Os gastos fixos do ativo propiciam a alavancagem operacional As empresas Conservadora e Agressiva atuam em mercados distintos porém apresentam mesmo faturamento na situação base R 100000 por mês Os cenários são iguais com variação de 20 na receita de vendas O que as diferencia é a estrutura de custos fixos e variáveis Enquanto a variação no Lair da Conservadora foi de 30 a da Agressiva foi de 60 7 A empresa Muito Agressiva possui estrutura semelhante à Agressiva porém ela também possui dívidas que resulta no pagamento de juros Ou seja ela possui alavancagem operacional e financeira Uma variação de 20 nas vendas ou ocasiona variação de 80 no Lair DRE Alav operacional e financeira Variações de cenários Empresa Muito Agressiva 20 Base 20 Receitas 80 100 120 Custos fixos 40 40 40 Custos variáveis 40 32 40 48 Lucro operacional Lajir ou Ebit 8 20 32 Variação Ex 820 1 60 60 60 Juros 5 5 5 Lucro antes do IR Lair 3 15 27 Variação Ex 315 1 80 80 80 DRE Alavancagem operacional Variações de cenários Empresa Agressiva 20 Base 20 Receitas 80 100 120 Custos fixos 40 40 40 Custos variáveis 40 32 40 48 Lucro operacional Lajir ou Ebit 8 20 32 Variação Ex 820 1 60 60 60 Juros 0 0 0 Lucro antes do IR Lair 8 20 32 Variação Ex 8201 60 60 60 DRE Alavancagem operacional Variações de cenários Empresa Conservadora 20 Base 20 Receitas 80 100 120 Custos fixos 20 20 20 Custos variáveis 40 32 40 48 Lucro operacional Lajir ou Ebit 28 40 52 Variação Ex 2840 1 30 30 30 Juros 0 0 0 Lucro antes do IR Lair 28 40 52 Variação Ex 2840 1 30 30 30 Alavancagem empresarial Graus de alavancagem Fórmula O que expressa Conserva dora Agressiva Muito Agressiva Operacional Lajir Vendas Relação entre variações no lucro 030 020 060 020 060 020 GAO operacional em decorrência de 150 300 300 a variações nas vendas Decorre da existência de custos fixos operacionais Financeira LL Lajir Relação entre variações no lucro líquido 030 030 060 060 080 060 GAF em decorrência de variações no lucro 100 100 133 b operacional Decorre da existência de custos fixos financeiros juros Combinada LL Vendas Relação entre variações no lucro líquido 030 020 060 020 080 020 GAC GAO x GAF em decorrência de variações nas 150 300 400 c vendas Decorre da existência de custos fixos operacionais e financeiros No caso da empresa Muito Agressiva a A cada 1 de variação na receita de vendas o lucro operacional da empresa cresce 3 vezes mais b A cada 1 de variação no lucro operacional Lajir o lucro líquido varia 13 vezes mais c A cada 1 de variação nas receitas o lucro líquido variará 4 vezes mais 8 Obs Neste exemplo como não foi dado o valor do IRCS considerar Lair LL Graus de alavancagem A análise dos gastos variáveis e fixos torna possível obter o ponto de equilíbrio contábil da empresa Ele representa o volume de vendas em unidades ou R necessário para cobrir todos os custos e no qual o lucro é nulo Lucro Receitas totais Gastos totais Lucro Preço unitário x Quantidade Gastos fixos totais Gastos variáveis unitários x Quantidade Preço x Quantidade Gastos fixos totais Gastos variáveis unitários x Quantidade Preço x Quantidade Gastos variáveis unitários x Quantidade Gastos fixos totais Quantidade x Preço Gastos variáveis unitários Gastos fixos totais Quantidade PEC Gastos fixos totais Preço Gastos variáveis unitários PECR Preço x PECQ PECR Preço x Gastos fixos totais Preço Gastos variáveis unitários Gastos fixos R 50000 Gasto variável unitário R 5600 Preço unitário R 7600 Quant PEC Gastos fixos totais Preço Gastos variáveis unitários 50000 76 56 2500 PECR Preço x QuantPEC 76 x 2500 R 190000 9 Ponto de equilíbrio contábil O ponto de equilíbrio financeiro corresponde à quantidade que iguala a receita total com a soma de gastos que representam desembolso financeiro para a empresa Assim no cálculo do PEF não devem ser considerados gastos relativos a depreciações amortizações e exaustões pois essas não representam desembolso para a empresa 10 Quantidade PEF PEFR Gastos fixos totais Gastos fixos totais não desembolsáveis Preço Gastos variáveis unitários Preço x Quantidade PEF Gastos R Tipo Embalagens 15000000 Variável Matériasprimas 25000000 Variável Depreciação fabril não desembolsável 20000000 Fixo Mãodeobra direta 5000000 Variável Salários administrativos fixos 12000000 Fixo Outros gastos fixos 8000000 Fixo Uma fábrica produziu 30000 unidades de um único produto tinta de parede comercializada a um preço unitário de R 2500 Sabese que os gastos incorridos pela empresa no ano analisado poderiam ser descrito conforme abaixo Qual seria o PEF Gasto variável unitário 150 250 50 mil 30 mil R 1500 Gastos fixos totais desembolsáveis 120 80 mil R 200000 Quantidade PEF 200000 25 15 20000 PEFR 20000 x 25 R 50000000 Ponto de equilíbrio financeiro Suponha que uma empresa fabrique 2 produtosA e B o lucro seria função das margens de contribuição percentuais individuais multiplicadas pelas quantidades estimadas de vendas em unidades monetárias somadas e posteriormente subtraídas dos gastos fixos Lucro Margem Contribuição A x Vendas RA Margem Contribuição B x Vendas RB Gastos fixos Como no ponto de equilíbrio contábil o lucro seria nulo temse que Margem Contribuição A x Vendas RA Margem Contribuição B x Vendas RB Gastos fixos Substituindo as margens e vendas individuais dos diferentes produtos por valores médios a expressão Margem Contribuição A x Vendas RA Margem Contribuição B x Vendas RB pode ser substituída por Margem Contribuição MÉDIA x Vendas RTOTAIS Gastos fixos Já o ponto de equilíbrio em unidades monetárias de vendas serial igual a PECR Vendas RTOTAIS Gastos fixos Margem Contribuição MÉDIA Em síntese se uma empresa opera com diferentes produtos a melhor forma de expressar o ponto de equilíbrio contábil seria pela divisão dos gastos fixos totais por uma margem de contribuição média 11 Ponto de equilíbrio com múltiplos produtos Ponto de equilíbrio com múltiplos produtos 12 Descrição Escolar Corporativo Total Preço venda unitário R 3800 4500 Custos variáveis unitários R 1600 2000 Custos fixos totais R 4000000 Participação de vendas 3000 7000 100 Margens de contribuições 381638 5789 452045 5556 Margem de contribuição média 05789 x 030 05556 x 070 5626 Ponto de equilíbrio contábil R 4000005626 7109847 A Calango Verde fabrica e vende fardamentos escolares e corporativos O estudo de margem de contribuição é elemento fundamental para decisões de curto prazo Além disso ele possibilita análises para redução de custos bem como políticas de incremento de quantidade de vendas e redução de preços unitários de venda dos produtos ou mercadorias 13 Descrição Mercadoria A Mercadoria B A Preço unitário de vendas 1717 282 B Custo unitário da mercadoria 1126 120 C Comissão sobre vendas unitárias 008 001 D Tributos sobre vendas unitário 343 036 E Margem de contribuição unitária 240 125 F Margem de contribuição E A 2401717 14 125282 44 G x Quantidade vendida 500 300 H Margem de contribuição total E x G 120000 37500 Margem de contribuição