Estrategias Operacionais de Analise Tecnica de Acoes - Palex

SUMÁRIO SETUPS UTILIZANDO MÉDIAS MÓVEIS 13 SETUPS BASEADOS NA MÉDIA EXPONENCIAL DE 9 PERÍODOS (MME9) 13 SETUPS BASEADOS NA MÉDIA ARITMÉTICA DE 21 PERÍODOS (MM21) 37 LINHA DA SOMBRA 46 SETUP JOE DINAPOLLI 47 MM200 DIAS 51 SETUPS UTILIZANDO BANDAS DE BOLLINGER 53 FECHOU FORA – FECHOU DENTRO (FFFD) 53 ESTREITAMENTO DAS BANDAS 57 WALKING UP THE BANDS 57 BARRAS EM ESCADARIA 58 BARRAS EM TOBOGÃ 59 TÁTICA DA SOMBRA INFERIOR (TSI) 60 SETUPS BASEADOS NO ÍNDICE DE FORÇA RELATIVA (IFR) 61 IFR14 + CANDLE DE REVERSÃO 61 PIVOT NO IFR 63 ADVANCED 64 VIRADA DO IFR 64 IFR – MÉDIA 66 DIVERGÊNCIAS NO IFR (6) 68 SETUPS BASEADOS NO IFR 2 69 TRIPLE SCREEN (ENFOQUE TRIPLO) 79 CONGESTÃO EM TOPO 83 TRIÂNGULO ASCENDENTE 87 OPERAÇÃO DE ROMPIMENTO FALSO 89 TÁTICA DA SOMBRA INFERIOR 91 ROMPIMENTO DE TOPO HISTÓRICO (TH) 93 HILO TRANQUILO 95 IGUANA 97 THREE LINE BAR 99 LATINHA CHACOALHADA 103 esse aprendizado. Foram dois anos de muita dedicação que resultou no material que ficou muito maior do que eu imaginava no início. Assim, resolvi dividi-lo em dois livros: “Fundamentos de Análise Técnica de Ações” e “Estratégias Operacionais de Análise Técnica de Ações”. No primeiro eu introduzo as bases fundamentais da Análise Técnica, onde desenvolvo assuntos como gráficos, linhas de tendência, Teoria de Dow, preços, volume, GAPs, estopes, pivôs, figuras gráficas, indicadores técnicos, Fibonacci, Elliott, ciclos, plano de trade, sistemas operacionais. A perfeita compreensão desse livro é fundamental para o entendimento do segundo livro, onde abordo os setups e estratégias operacionais nos prazos de position, swing-trade e day trade, operações de venda, estratégias para seleção de ativos, integração das ferramentas da Análise Técnica, procedimentos operacionais da BM&FBovespa, índices de mercado, bolsa mundial, escolha do corretora, home broker, aluguel de ações, software gráfico, gerenciamento de capital e controle de risco, tributação das operações, declaração anual de IR, escrituração e planejamento, psicologia do trader, filosofia operacional dos top traders, sites e livros recomendados. Eu fiz os livros pensando em atender aquela pessoa que não tem nenhuma noção de Análise Técnica ou bolsa de valores e também aqueles que possuem um nível mais avançado. Fui desenvolvendo os assuntos tendo o cuidado de não tornar difícil o aprendizado da pessoa leiga e também não tornar desinteressante aqueles que possuem um maior entendimento. Utilizei muitos esquemas gráficos para facilitar a leitura e a compreensão. Recomendo a leitura com calma, muita atenção aos detalhes e que só avance os capítulos se realmente tiver compreendido o assunto previsto. Ao longo de vários anos participei de inúmeros fóruns de discussões minhas posturas sumiram muito. Gostaria de pedir desculpas por eventuais erros. Diariamente tive que dividir meu tempo entre a realização dos meus trades, a administração do fórum e a confecção do livro, então, erros certamente surgirão. Peço que me enviem um e-mail para correção dos mesmos e também para sugestões e críticas. Eu venci e hoje vivo exclusivamente das minhas operações, pois resolvi lutar contra tudo que fazia de errado. Lutei também contra muitas pessoas que têm uma ideia equivocada da bolsa de valores. Poucos realmente te dão apoio nessa empreitada. Não opere apenas pelo dinheiro, opere com o objetivo de realizar o trade de maneira correta, eficiente, com planejamento prévio. Isso é o mais importante! Não opere por operar, opere com amor, opere pra ganhar! O prêmio virá como recompensa de sua dedicação. Operar é minha vida! Um abraço a todos e boa leitura. Alexandre Fernandes (Palex) "Embora ninguém possa voltar atrás e fazer um novo começo, qualquer um pode começar agora e fazer um novo fim." CHICO XAVIER APRESENTAÇÃO Início de 2012 eu criei um fórum de discussões no site Advfn chamado Análise Técnica - Palex. O objetivo principal era criar um espaço onde pudéssemos compartilhar estudos e estratégias operacionais de análise técnica de ações para proporcionar ao operador (ou trader) um método mais eficiente e eficaz na avaliação e seleção de ativos. Por que tive essa ideia? Ao frequentar chats, blogs e fóruns, pude perceber que a maioria das pessoas busca lucro fácil, busca a dica infalível, os indicadores e sistemas operacionais milagrosos que trarão lucros astronômicos com o mínimo de dedicação e esforço. Eles operam através de previsões (tentam adivinhar o que a ação fará no futuro), de crenças, de palpites de pessoas que eles julgam entendidas. Eles “operam” de modo subjetivo (o que eles acham) e têm uma enorme dificuldade de seguir regras, terem disciplina, controle emocional. Operam dominados por sentimentos como medo e ganância! O resultado é que 90% das pessoas perdem dinheiro na bolsa de valores. Os motivos são óbvios! Eu também já fiz parte das pessoas que operam de forma indisciplinada, sem regras, métodos, planos, objetivos. Eu já vivenciei sentimentos de pânico, medo, ganância, dúvida ao operar. Cheguei a perder 80% do meu capital ao fim da crise de 2008, quase fui expulso da bolsa falida. Mas diante de tantos erros cometidos, eu consegui tomar a atitude certa e parei de operar e perdi todo o restante do capital. Eu não culpei ninguém pelo meu fracasso, como a maioria faz, e assumi toda a responsabilidade pelos meus atos. Como sobrava uma parte do capital poderia retomar mais tarde, mas teria que fazer uma verdadeira transformação em mim. Então fui cuidar da parte emocional que estava em frangalhos e também estudar com seriedade e dedicação a Análise Técnica. A parte psicológica é responsável por 80% do sucesso do operador. Podemos ser feras nas análises de ações, mas se não temos controle emocional dificilmente ganharemos dinheiro. Após seis meses estudando e praticando virtualmente os trades voltei a operar de verdade. Prometi ser disciplinado ao extremo pra seguir todas as regras operacionais do setup que eu tinha escolhido operar. Prometi operar de forma totalmente objetiva, ou seja, sem dar espaço à subjetividade e à interferência do emocional! Os resultados positivos começaram a aparecer e passei a encarar os resultados negativos como parte normal do jogo. Claro que vez ou outra cometi pequenas infrações, mas isso faz parte do processo de evolução do trader. O importante é que eu estava adquirindo a confiança pra operar. Confiança é fundamental! Com o passar dos anos fui criando o meu próprio estilo de operar. Esse estilo é só meu, funciona comigo e me sinto confortável operando dessa maneira. Continuo me aperfeiçoando, estudando, reavaliando os métodos e hoje me tornei um trader mais disciplinado, paciente e seguro! Eu busco a simplicidade nas minhas análises gráficas. Se eu consegui vencer na bolsa outras pessoas também podem alcançar o mesmo. No fórum eu tento passar tudo que aprendi desde 2007. Acredito que o conhecimento deve ser transferido para as pessoas. Eu quero que o operador ou trader seja independente, que ele aprenda a pescar o peixe, ou seja, que não fique correndo atrás de dicas, de soluções prontas, que não fique dependente de outra pessoa. O próprio indivíduo deve ser capaz, sozinho, de procurar e selecionar os melhores ativos a serem operados dentro de determinadas situações gráficas. O operador deve usar indicadores, estratégias e ferramentas técnicas que façam sentido pra ele, que ele confie, que ele se adapte, e não ficar copiando o que outro trader ou operador faz. Cada pessoa tem seu estilo próprio, seu perfil operacional, então deve utilizar ferramentas adequadas a esse perfil. Assim, criamos no fórum um ambiente que reúne e incentiva dezenas de pessoas dispostas a compartilhar estudos, estratégias, setups, ensinamentos etc. Como recebia muitos pedidos de orientações, dicas de livros e cursos, através do fórum e também por e-mail, e como não existia um material completo que reunisse todos os assuntos necessários pra se operar com eficiência, estava tudo muito pulverizado no mercado e isso dificultava a seleção de conteúdo por parte das pessoas, eu resolvi escrever um livro pra facilitar TÁTICA DE GUERRILHA 105 INSIDE DAY 115 PADRÃO SHARK 117 PEG LEG 119 REALIZAÇÃO FRUSTRADA 121 KEY BUY 123 SETUP 1-2-3-4 127 SETUP 1-2-3 (MARK CRISP) 129 RETRAÇÃO DE 50% 133 TURTLE SOUP 135 GAP DIVIDENDO 137 THRUST METHOD 139 MODELO DAVE LANDRY 141 SETUPS PARA ÍNDICE FUTURO DO IBOVESPA 145 SETUP PARA COMMODITIES AGRÍCOLAS 151 OPERAÇÕES LONG-SHORT 153 PONTO DE PIVOT 155 DAY TRADE 163 GAPS 165 LINHA D'ÁGUA 166 CONTROLE DE RISCO 167 CONTROLE DA POSIÇÃO 167 MÉDIAS MÓVEIS 168 SELEÇÃO DOS ATIVOS 169 CORRELAÇÃO COM OUTROS ÍNDICES E MERCADOS 170 SETUPS DE DAY TRADE 171 OPERANDO NA VENDA 211 VENDA NO INÍCIO DA TENDÊNCIA DE BAIXA 212 VENDA NO DECORRER DA TENDÊNCIA DE BAIXA 214 VENDA DE CONTRA-TENDÊNCIA DENTRO DA TENDÊNCIA DE ALTA 216 ESTRATÉGIAS PARA SELEÇÃO DE ATIVOS 217 DEFINIÇÃO DA TENDÊNCIA 217 PRINCIPAIS ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS 222 SELEÇÃO DE ATIVOS PARA AS OPERAÇÕES. INDICATIVOS DE FORÇA DOS ATIVOS 239 CONCLUSÃO 256 INTEGRAÇÃO DAS FERRAMENTAS DE ANÁLISE TÉCNICA 259 BOVESPA – PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS 261 EVENTOS CORPORATIVOS 277 DIVIDENDOS 277 JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO (JCP) 278 BONIFICAÇÃO 278 DESDOBRAMENTO (SPLIT) 279 GRUPAMENTO (INPLIT) 279 SUBSCRIÇÃO 280 MERCADO PRIMÁRIO DE AÇÕES X MERCADO SECUNDÁRIO DE AÇÕES 283 GOVERNANÇA CORPORATIVA 287 BLUE CHIPS, SMALL CAPS E MICOS 291 ÍNDICES DE MERCADO 293 BOLSAS MUNDIAIS 305 ESCOLHA DA CORRETORA 309 HOME BROKER 313 EMPRÉSTIMO (ALUGUEL) DE AÇÕES 319 SOFTWARE GRÁFICO 323 GERENCIAMENTO DO CAPITAL E CONTROLE DE RISCO 327 TRIBUTAÇÃO DAS OPERAÇÕES DE RENDA VARIÁVEL 333 DECLARAÇÃO ANUAL DE IMPOSTO DE RENDA EM AÇÕES 345 ESCRITURAÇÃO E PLANEJAMENTO 353 PLANILHA DO OPERADOR 353 DIÁRIO DE OPERAÇÕES 354 PLANO DE AÇÃO 355 CURVA DO PATRIMÔNIO 356 PLANILHA DE CONTABILIDADE DO MERCADO 357 PSICOLOGIA DO TRADER 359 FILOSOFIA OPERACIONAL DOS TOP TRADERS 365 SITES E BLOGS RECOMENDADOS 371 ANÁLISE FUNDAMENTALISTA 371 ASSOCIAÇÕES 371 BLOGS E SITES DE TRADERS BRASILEIROS 371 EDUCAÇÃO, CONSULTORIA E CURSOS 371 FÓRUNS DE DISCUSSÕES 372 INFORMAÇÕES, NOTÍCIAS E DADOS SOBRE A BOLSA 372 GRÁFICOS ON LINE 373 SOFTWARES E FERRAMENTAS PARA BACK-TESTS 373 SOFTWARES E FERRAMENTAS PARA ANÁLISE GRÁFICA 373 SITES ESTRANGEIROS – ASSUNTOS DIVERSOS 374 BIBLIOGRAFIA 375 SETUPS UTILIZANDO MÉDIAS MÓVEIS A média móvel é um indicador que tem como função principal nos informar a DIREÇÃO DA TENDÊNCIA. Traçando a média móvel num gráfico de preços conseguimos suavizar a trajetória dos mesmos e remover o barulho do mercado, facilitando a visualização da direção predominante. Ela é utilizada como referência de MEMÓRIA do mercado. Assim temos de uma maneira geral: Média subindo (ascendente) — mercado mais otimista — procurar sinais de COMPRA. Média caindo (descendente) — mercado mais pessimista — procurar sinais de VENDA. Médias horizontais (oscilantes) — mercado indefinido. Tipos principais: Aritmética (ou Simples) e Exponencial. Por ser calculada sobre dados passados, ela NÃO PREDIZ o futuro, apenas reage com pequena defasagem de tempo em relação aos movimentos de preços. Ela SEGUE os preços, contra atras dos mesmos. Um fator de extrema importância é saber que quanto mais curta for a média, mais sensível ela é às ligeiras mudanças de preços e mais próximas dos preços ela vai andar, gerando por muitas vezes sinais falsos. São muito voláteis, fazendo muitos zigue-zagues contra a maior o período, mas lenta é a reação da média às mudanças de tendência, tornando sua curva mais regular e suave. Não existe periodicidade perfeita! Ambas têm prós e contras. Feita essa revisão acima, vamos dar início aos vários setups que se utilizam de médias móveis. São setups SEGUIDORES DE TENDÊNCIA. SETUPS BASEADOS NA MÉDIA EXPONENCIAL DE 9 PERÍODOS (MME9) Pode ser utilizado no Semanal, Diário ou 60 minutos. Funciona melhor no semanal e no 60 minutos. No diário, as sombras acabam, às vezes, nos estopando. Cada ativo tem uma periodicidade melhor para o setup ser utilizado. Fazer backtests. Quando o ativo apresenta um volume financeiro e de negócios muito superior à média ele os setups costumam funcionar bem no intraday 15 minutos. Nessa situação podemos operar no intra 15. Melhores resultados em ações mais estáveis, menos voláteis, mas pode ser utilizado em qualquer papel do mercado. BBRK3, FJTA4, FRAS4, TCSA3, EVEN3, CSNA3, ALPA4, HGTX3 são apenas alguns exemplos. Evite usá-lo quando o ativo encontra-se em tendência lateral. Muitos sinais falsos. Pode ser utilizado para operações de COMPRA ou de VENDA. ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS DE ANÁLISE TÉCNICA DE AÇÕES 13