Estrategias Operacionais de Analise Tecnica de Acoes - Palex

PALEX ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS DE ANÁLISE TÉCNICA DE AÇÕES Alexandre Fernandes RIO DE JANEIRO | 2017 Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei nº 9.610/98. Nenhuma parte deste livro, sem autorização prévia do editor, poderá ser reproduzida ou transmitida sejam quais forem os meios empregados: eletrônicos, mecânicos, fotográficos, gravação ou quaisquer outros. ISBN: 978-85-917091-1-3 Autor: Palex Título: Estratégias Operacionais de Análise Técnica de Ações Edição: 2 Ano: 2017 Local: Rio de Janeiro - RJ Editor: Alexandre Fernandes Contatos com o autor: palex1969@gmail.com Vídeos e cursos: palex.eadbox.com/cursos Blog: aptalex.blogspot.com.br Fórum Análise Técnica - Palex: br.Advfn.com/forum Nem o editor nem o autor assumem qualquer responsabilidade por eventuais danos ou perdas a pessoas ou bens, originados do uso desta publicação. O investimento em renda variável é uma aplicação de risco, e rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O livro não faz recomendação de compra ou venda de nenhum ativo. SOBRE O AUTOR Alexandre Fernandes, mais conhecido como Palex, é trader autônomo e desde 2010 desenvolve um trabalho educacional para aqueles que desejam ingressar ou já operam na bolsa de valores através do estudo de gráficos e ferramentas de Análise Técnica. Nascido no Rio de Janeiro em 1969, ex-aluno do Colégio Naval e dos cursos de Engenharia Química (PUC-RJ) e Zootecnia (UFRRJ), encontrou a bolsa de valores meio por acaso no ano de 2007, a qual se tornou sua grande paixão. É responsável por uma didática inovadora, tanto nos livros quanto nos cursos ministrados, facilitando o aprendizado de assuntos tão complexos com uma linguagem mais acessível, direta e objetiva. APRESENTAÇÃO Início de 2012 eu criei um fórum de discussões no site Advfn chamado Análise Técnica - Palex. O objetivo principal era criar um espaço onde pudéssemos compartilhar estudos e estratégias operacionais de análise técnica de ações para proporcionar ao operador (ou trader) um método mais eficiente e eficaz na avaliação e seleção de ativos. Por que tive essa ideia? Ao frequentar chats, blogs e fóruns, pude perceber que a maioria das pessoas busca lucro fácil, busca a dica infalível, os indicadores e sistemas operacionais milagrosos que trarão lucros astronômicos com o mínimo de dedicação e esforço. Eles operam através de previsões (tentam adivinhar o que a ação fará no futuro), de crenças, de palpites e pessoas que eles julgam especialistas. Eles “operam” de modo subjetivo (o que eles acham) e têm uma enorme dificuldade de seguir regras, terem disciplina, controle emocional. Operam dominados por sentimentos como medo e ganância! O resultado é que 90% das pessoas perdem dinheiro na bolsa de valores. Os motivos são óbvios! Eu também já fiz parte das pessoas que operam de forma indisciplinada, sem regras, métodos, planos, objetivos. Eu já vivenciei sentimentos de pânico, medo, ganância, dúvida ao operar. Cheguei a perder 80% do meu capital ao fim da crise de 2008, quase que fui expulso da bolsa falido. Mas diante de tantos erros cometidos, eu consegui tomar a atitude certa e passei a acertar e recuperar todo o restante do capital. Eu não culpei ninguém pelo meu fracasso, como a maioria faz, e assumi toda a responsabilidade pelos meus atos. Como soube uma parte do capital poderia retornar mais tarde, mas teria que fazer uma verdadeira transformação em mim. Então fui cuidar da parte emocional que estava em frangalhos e também estudar com seriedade e dedicação a Análise Técnica. A parte psicológica é responsável por 80% do sucesso do operador. Podemos ser ferozes na análises de ações, mas se não houver controle emocional dificilmente ganharemos dinheiro. Após seis meses estudando e praticando virtualmente os métodos voltei a operar de verdade. Prometi ser disciplinado ao extremo pra seguir todas as regras operacionais do setup que eu tinha escolhido operar. Prometi operar de forma totalmente objetiva, ou seja, sem espaço à subjetividade e à interferência do emocional! Os resultados positivos começaram a aparecer e passei a acertar os resultados negativos como parte normal do jogo. Claro que vez ou outra cometi pequenas infrações, mas isso faz parte do processo de evolução do trader. O importante é que eu estava adquirindo a confiança pra operar. Confiança é fundamental! Com o passar dos anos fui criando o meu próprio estilo de operar. Esse estilo é só meu, funciona comigo e me sinto confortável operando dessa maneira. Continuo me aperfeiçoando, estudando, reavaliando os métodos e hoje me tornei um trader mais disciplinado, paciente e seguro! Eu busco a simplicidade nas minhas análises gráficas. Se eu consegui vencer na bolsa outras pessoas também podem alcançar o mesmo. No fórum eu tento passar tudo que aprendi desde 2007. Acredito que o conhecimento deve ser transferido para as pessoas. Eu quero que o operador ou trader seja independente, que ele aprenda a pescar o peixe, ou seja, que não fique correndo atrás de dicas, de soluções prontas, que não fique dependente de outra pessoa. O próprio indivíduo deve ser capaz, sozinho, de procurar e selecionar os melhores ativos a serem operados dentro de determinadas situações gráficas. O operador deve usar indicadores, estratégias e ferramentas técnicas que façam sentido pra ele, que ele confie, que ele se adapte, e não ficar copiando o que outro trader ou operador faz. Cada pessoa tem seu estilo próprio, seu perfil operacional, então deve utilizar ferramentas adequadas a esse perfil. Assim, criamos no fórum um ambiente que reuniu e reúne centenas de pessoas dispostas a compartilhar estudos, estratégias, setups, ensinamentos etc. Como recebia muitos pedidos de orientações, dicas de livros e cursos, através do fórum e também por e-mail, e como não existia um material completo que reunisse todos os assuntos necessários pra se operar com eficiência, estava tudo muito pulverizado no mercado e isso dificultava a seleção de conteúdo por parte das pessoas, eu resolvi escrever um livro pra facilitar esse aprendizado. Foram dois anos de muita dedicação que resultou no material que ficou mui- to maior do que eu imaginava no início. Assim, resolvi dividi-lo em dois livros: “Fundamentos de Análise Técnica de Ações” e “Estratégias Operacionais de Análise Técnica de Ações”. No primeiro eu introduzo as bases fundamentais da Análise Técnica, onde desenvolvo assuntos como gráfi- cos, linhas de tendência, Teoria de Dow, preços, volume, GAPs, estopes, pivôs, figuras gráficas, indicadores técnicos, Fibonacci, Elliott, ciclos, plano de trade, sistemas operacionais. A perfeita compreensão desse livro é fundamental para o entendimento do segundo, livro onde abordo os setups e estratégias operacionais nas prazos de position, swing-trade e day trade, operações de veddind, estratégias para seleção de ativos, integração das ferramentas de Análise Técnica, proce- dimentos operacionais da BMF&Bovespa, índices de mercado, bolsas mundiais, escolha da cor- retora, home broker, aluguel de ações, software gráfico, gerenciamento de capital e controle de risco, tributação das operações, declaração anual de IR, escrituraç}ão e planejamento, psicologia do trader, filosofia operacional dos top traders, sites e livros recomendados. Eu fiz os livros pensando em atender aquela pessoa que não tem nenhuma noção de Análise Técnica ou bolsa de valores e também aqueles que possuem um nível mais avançado. Fui desen volvendo os assuntos tendo o cuidado de não tornar difícil o aprendizado da pessoa leiga e tam bém não tornar desinteressante aqueles que possuem um maior entendimento. Utilizei muitos esque mas e gráficos para facilitar a leitura e a compreensão. Recomendo a leitura com calma, muita aten ção aos detalhes e que só avance os capítulos se realmente tiver compreendido o assunto prévio. Ao longo de vários anos participando de fóruns de discussões muitos passaram e também outros foras falaram, muitos continuam apresentando teorias por achismo e por impulso, mesmo com os alertas utili- zados por pessoas com procurem aprendizado mais objetivos de operação. O interessante é que aqueles que seguiram o passo-a-passo e tem esses fundamentos (muito estudo, dedicação, pes- quisas, paciência, disciplina) em pouco tempo começavam a mostrar um desempenho impres- sionante com suas análises gráficas e com resultados reais. Eu fico extremamente feliz quando per- cebo que nosso fórum está de alguma forma contribuindo com o aprendizado e evolução desse pessoal. A leitura do livro é a mesma, ela não tem função além de poder modificar nas, você tem o pode- er de transformar a si mesmo. Se você não é iniciado na bolsa de valores não tém vida, não vi- inciará a maioria ao fracasso, Isso não para desistência mas apenas querer criação de condições em assuntos bem variados, que essas enfrentadas a reflexão de rigor e levará a operar corretamente. Se você é um operador mais experiente, desanimado, descreia de suas habilidades, procure algo de dar a volta por cima e reconçheça um mareiante eficiente. Gostaria de agradecer à minha mãe Maria Helena e ao meu filho Daniel pela força e estímu- lo nas horas difíceis e também por comprehenderem os imúmeros momentos que abdiquei das suas companhias durante esses dois anos de realização dessa obra. Agradecimento especial a todos os amigos e foristas do Advfn que desde o início se mostraram receptivos a esse trabal- lho e sempre me encorajaram com palavras de estimulo. Esse livro foi feito pensando em vocês. Queria desde já pedir desculpas por eventuais erros. Diariamente tive que dividir meu tem- po entre a realização dos meus trades, a administração do fórum e a concepção do livro, então, erros certamente surgirão. Peço que me enviem um e-mail para correção dos mesmos e tam- bém para sugestões e críticas. Eu vencia e hoje vivo exclusivamente das minhas operações, pois resolvi lutar contra aquele que fazia de errado. Lutei também contra muitas pessoas que têm uma ideia equivocada da bolsa de valores. Poucos realmente te dão apoio nessa empreitada. Tá na hora de mudarmos essa visão ultrapassada que a bolsa tem no Brasil. Sempre acreditei no meu trabalho e segui exatamente as orientacôes que coloquei no livro. Tá tudo aí. Não pense que foi fácil. Nessa vida de operador de bolsa nada vem fácil. Corte logo essa ideia de ficar rico sem esforço. Trabalho árduo é necessá- rio nessa empreitada. Não opere apenas pelo dinheiro, opere com o objetivo de realiz~r e trade de maneira correta, eficiente, com planejamento prévio. isso é o mais importante! Não opere por operar, opere com amor, opere pra ganhar! O prêmio virá como recompensa de sua dedicação. Operar é minha vida! Um abraço a todos e boa leitura. Alexandre Fernandes (Palex) "Embora ninguém possa voltar atrás e fazer um novo começo, qualquer um pode começar agora e fazer um novo fim.” CHICO XAVIER SUMÁRIO SETUPS UTILIZANDO MÉDIAS MÓVEIS 13 SETUPS BASEADOS NA MÉDIA EXPONENCIAL DE 9 PERÍODOS (MME9) 13 SETUPS BASEADOS NA MÉDIA ARITMÉTICA DE 21 PERÍODOS (MMA21) 37 LINHA DA SOMBRA 46 SETUP JOE DINAPOLLI 47 MM200 DIAS 51 SETUPS UTILIZANDO BANDAS DE BOLLINGER 53 FECHOU FORA – FECHOU DENTRO (FFFD) 53 ESTREITAMENTO DAS BANDAS 57 WALKING UP THE BANDS 57 BARRAS EM ESCADARIA 58 BARRAS EM TOBOGÃ 59 TÁTICA DA SOMBRA INFERIOR (TSI) 60 SETUPS BASEADOS NO ÍNDICE DE FORÇA RELATIVA (IFR) 61 IFR14 + CANDLE DE REVERSÃO 61 PIVOT NO IFR 63 ADVANCED 64 VIRADA DO IFR 64 IFR – MÉDIA 66 DIVERGÊNCIAS NO IFR (6) 68 SETUPS BASEADOS NO IFR 2 69 TRIPLE SCREEN (ENFOQUE TRIPLO) 79 CONGESTÃO EM TOPO 83 TRIÂNGULO ASCENDENTE 87 OPERAÇÃO DE ROMPIMENTO FALSO 89 TÁTICA DA SOMBRA INFERIOR 91 ROMPIMENTO DE TOPO HISTÓRICO (TH) 93 HILO TRANQUILO 95 IGUANA 97 THREE LINE BAR 99 LATINHA CHACOALHADA 103 TÁTICA DE GUERRILHA 105 INSIDE DAY 115 PADRÃO SHARK 117 PEG LEG 119 REALIZAÇÃO FRUSTRADA 121 KEY BUY 123 SETUP 1-2-3-4 127 SETUP 1-2-3 (MARK CRISP) 129 RETRAÇÃO DE 50% 133 TURTLE SOUP 135 GAP DIVIDENDO 137 THRUST METHOD 139 MODELO DAVE LANDRY 141 SETUPS PARA ÍNDICE FUTURO DO IBOVESPA 145 SETUP PARA COMMODITIES AGRÍCOLAS 151 OPERAÇÕES LONG-SHORT 153 PONTO DE PIVOT 155 DAY TRADE 163 GAPS 165 LINHA D’ÁGUA 166 CONTROLE DE RISCO 167 CONTROLE DA POSIÇÃO 167 MÉDIAS MÓVEIS 168 SELEÇÃO DOS ATIVOS 169 CORRELAÇÃO COM OUTROS ÍNDICES E MERCADOS 170 SETUPS DE DAY TRADE 171 OPERANDO NA VENDA 211 VENDA NO INÍCIO DA TENDÊNCIA DE BAIXA 212 VENDA NO DECORRER DA TENDÊNCIA DE BAIXA 214 VENDA DE CONTRA-TENDÊNCIA DENTRO DA TENDÊNCIA DE ALTA 216 ESTRATÉGIAS PARA SELEÇÃO DE ATIVOS 217 DEFINIÇÃO DA TENDÊNCIA 217 PRINCIPAIS ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS 222 SELEÇÃO DE ATIVOS PARA AS OPERAÇÕES, INDICATIVOS DE FORÇA DOS ATIVOS 239 CONCLUSÃO 256 INTEGRAÇÃO DAS FERRAMENTAS DE ANÁLISE TÉCNICA 259 BOVESPA – PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS 261 EVENTOS CORPORATIVOS 277 DIVIDENDOS 277 JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO (JCP) 278 BONIFICAÇÃO 278 DESDOBRAMENTO (SPLIT) 279 GRUPAMENTO (INPLIT) 279 SUBSCRIÇÃO 280 MERCADO PRIMÁRIO DE AÇÕES X MERCADO SECUNDÁRIO DE AÇÕES 283 GOVERNANÇA CORPORATIVA 287 BLUE CHIPS, SMALL CAPS E MICOS 291 ÍNDICES DE MERCADO 293 BOLSAS MUNDIAIS 305 ESCOLHA DA CORRETORA 309 HOME BROKER 313 EMPRÉSTIMO (ALUGUEL) DE AÇÕES 319 SOFTWARE GRÁFICO 323 GERENCIAMENTO DO CAPITAL E CONTROLE DE RISCO 327 TRIBUTAÇÃO DAS OPERAÇÕES DE RENDA VARIÁVEL 333 DECLARAÇÃO ANUAL DE IMPOSTO DE RENDA EM AÇÕES 345 ESCRITURAÇÃO E PLANEJAMENTO 353 PLANILHA DO OPERADOR 353 DIÁRIO DE OPERAÇÕES 354 PLANO DE AÇÃO 355 CURVA DO PATRIMÔNIO 356 PLANILHA DE CONTABILIDADE DO MERCADO 357 PSICOLOGIA DO TRADER 359 FILOSOFIA OPERACIONAL DOS TOP TRADERS 365 SITES E BLOGS RECOMENDADOS 371 ANÁLISE FUNDAMENTALISTA 371 ASSOCIAÇÕES 371 BLOGS E SITES DE TRADERS BRASILEIROS 371 EDUCAÇÃO, CONSULTORIA E CURSOS 371 FÓRUNS DE DISCUSSÕES 372 INFORMAÇÕES, NOTÍCIAS E DADOS SOBRE A BOLSA 372 GRÁFICOS ON LINE 373 SOFTWARES E FERRAMENTAS PARA BACK-TESTS 373 SOFTWARES E FERRAMENTAS PARA ANÁLISE GRÁFICA 373 SITES ESTRANGEIROS – ASSUNTOS DIVERSOS 374 BIBLIOGRAFIA 375 SETUPS UTILIZANDO MÉDIAS MÓVEIS A média móvel é um indicador que tem como função principal nos informar a DIREÇÃO DA TENDÊNCIA. Traçando a média móvel num gráfico de preços conseguimos suavizar a trajetória dos mesmos e remover o barulho do mercado, facilitando a visualização da direção predominante. Ela é utilizada como referência de MEMÓRIA do mercado. Assim temos de uma maneira geral: - Média subindo (ascendente) = mercado mais otimista – procurar sinais de COMPRA. - Média caindo (descendente) = mercado mais pessimista – procurar sinais de VENDA. - Médias horizontais (oscilantes) = mercado indefinido. Tipos principais: Aritmética (ou Simples) e Exponencial. Por ser calculada sobre dados passados, ela NÃO PREDIZ o futuro, apenas reage com pequeno defasagem de tempo em relação aos movimentos de preços. Ela SEGUE os preços, como contratos dos mesmos. Um fator de extrema importância é saber que quanto mais curta for a média, mais sensível ela é às ligeiras mudanças de preços e mais próximo dos preços ela vai andar, gerando por muitas vezes sinais falsos. São muito voláteis, fazendo ângulos agudos contra o maior no período, mas lenta é a reação da média às mudanças de tendência, tornando sua curva mais regular e suave. Não existe uma periodicidade perfeita! Apenas tente os contras. Feita essa revisão acima, vamos dar início aos vários setups que se utilizam de médias móveis. São setups SEGUIDORES DE TENDÊNCIA. SETUPS BASEADOS NA MÉDIA EXPONENCIAL DE 9 PERÍODOS (MME9) Pode ser utilizado no Semanal, Diário ou 60 minutos. - Funciona melhor no semanal e no 60 minutos. - No diário, as sombras acabam, às vezes, nos estopando. - Cada ativo tem uma periodicidade melhor para o setup ser utilizado. Fazer backtests. - Quando o ativo apresenta um volume financeiro e de negócios muito superior à média dele os setups costumam funcionar bem no intraday 15 minutos. Nessa situação podemos operar no intra 15. Melhores resultados em ações mais estáveis, menos voláteis, mas pode ser utilizado em qualquer papel do mercado. - BBRK3, JFTA4, FRA54, TCSA3, EVEN3, CSNA3, ALPA4, HGTX3 são apenas alguns exemplos. Evite usá-lo quando o ativo encontra-se em tendência lateral. Muitos sinais falsos. Pode ser utilizado para operações de COMPRA ou de VENDA. ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS DE ANÁLISE TÉCNICA DE AÇÕES                          13