Estrategias Operacionais de Analise Tecnica de Acoes - Palex

esse aprendizado. Foram dois anos de muita dedicação que resultou no material que ficou mui- to maior do que eu imaginava no início. Assim, resolvi dividi-lo em dois livros: “Fundamentos de Análise Técnica de Ações” e “Estratégias Operacionais de Análise Técnica de Ações”. No primeiro eu introduzo as bases fundamentais da Análise Técnica, onde desenvolvo assuntos como gráfi- cos, linhas de tendência, Teoria de Dow, preços, volume, GAPs, estopes, pivots, figuras gráficas, indicadores técnicos, Fibonacci, Elliot, ciclos, plano de trade, sistemas operacionais. A perfeita compreensão desse livro é fundamental para o entendimento do segundo livro onde abordo os setups e estratégias operacionais nos prazos de position, swing-trade e day trade, operações de venda, estratégias para seleção de ativos, integração das ferramentas de Análise Técnica, proce- dimentos operacionais da BMF&Bovespa, índices de mercado, bolsas mundiais, escolha do cor- retora, home broker, aluguel de ações, software gráfico, gerenciamento do capital e controle de risco, tributação das operações, declaração anual de IR, escrituração e apuração do pagamento, psicologia do trader, filosofia operacional dos top traders, sites e blogs recomendados. Eu fiz os livros pensando em atender aquela pessoa que não tem nenhuma noção de Análise Técnica ou bolsa de valores e também aqueles que possuem um nível mais avançado. Fui desenvol- vendo os assuntos tendo o cuidado de não tornar difícil o aprendizado da pessoa leiga e também não tornar desinteressante aqueles que possuem um maior entendimento. Utilizei muitos esque- mas gráficos para facilitar a leitura e a compreensão. Recomendo a leitura com calma, muita aten- ção aos detalhes e que só avance os capítulos se realmente tiver compreendido o assunto prévio. Ao longo de vários anos participando de fóruns de discussões muitas pessoas sumiram, mui- tos faliram, muitos continuam operando por achismo e por impulso, mesmo com os alertas da- queles que possuem por procurarem praticado mais objetivos de operação. O interessante é que aqueles que seguiram o passo-a-passo do Palex conseguiram (muito estudo, dedicação, teste, paciência, disciplina) em pouco tempo começaram a mostrar um impressionante evolu- ção em suas análises gráficas e nas operações reais. Eu fico extremamente feliz quando per- cebo que nosso fórum foi capaz de contribuir com o aprendizado e evolução desde pessoal. A medida que vou aprendendo eu também não tenho poder de modificar nada, só você tem o po- der de transformar a si mesmo. Se você ainda não atua na bolsa de valores não tem idé vis- teção que a ideia é a melhoria ao fracasso, Isso sertão em auxiliar de mercados el como ficções e assuntos bem variados, que esse será apenas um caro renda do risco ior o levará a operar corretamente. ver de você (a om period estressado, desanimado, descrente de seu sonho de mudança enquanto outros estão de pé e dar a volta por cima e reconquistar de maneira eficiente. Gostaria de agradecer à minha mãe Maria Helena e ao meu filho Daniel pela força e estîmu- lo nas horas difíceis e também por compreenderem os inúmeros momentos que abdiquei das suas companhias durante esses dois anos de realização dessa obra. Agradecimento especial a todos os amigos e foristas do Advfn que desde o início se mostraram receptivos a esse traba- lho e sempre me encorajaram com palavras de estímulo. Esse livro foi feito pensando em vocês. Queria desde já pedir desculpas por eventuais erros. Diariamente tive que dividir meu tem- po entre a realização dos meus trades, a administração do fórum e a confecção do livro, então, erros certamente surgirão. Peço que me enviem um e-mail para correção dos mesmos e tam- bém para sugestões e críticas. Eu venci e hoje vivo exclusivamente das minhas operações, pois resolvi lutar contra tudo que fazia de errado. Lutei também contra muitas pessoas que tem uma ideia equivocada da bolsa de valores. Poucos realmente te dão apoio nessa empreitada. Tá na hora de mudarmos essa visão ultrapassada que a bolsa tem no Brasil. Sempre acreditei no meu trabalho e segui exatamente as orientações que coloquei no livro. Tá tudo aí. Não pense que foi fácil. Nessa vida de operador de bolsa nada vem fácil. Corte logo essa ideia de ficar rico sem esforço. Trabalho árduo é necessá- rio nessa empreitada. Não opere apenas pelo dinheiro, opere com o objetivo de realizar o trade de maneira correta, eficiente, com planejamento prévio. Isso é o mais importante! Não opere por operar, opere com amor, opere pra ganhar! O prêmio virá como recompensa de sua dedicação. Operar é minha vida! Um abraço a todos e boa leitura. Alexandre Fernandes (Palex) “Embora ninguém possa voltar atrás e fazer um novo começo, qualquer um pode começar agora e fazer um novo fim.” CHICO XAVIER SUMÁRIO SETUPS UTILIZANDO MÉDIAS MÓVEIS SETUPS BASEADOS NA MÉDIA EXPONENCIAL DE 9 PERÍODOS (MME9) SETUPS BASEADOS NA MÉDIA ARITMÉTICA DE 21 PERÍODOS (MM21) LINHA DA SOMBRA SETUP JOE DINAPOLI MM200 DIAS SETUPS UTILIZANDO BANDAS DE BOLLINGER FECHOU FORA – FECHOU DENTRO (FFFD) ESTREITAMENTO DAS BANDAS WALKING UP THE BANDS BARRAS EM ESCADARIA BARRAS EM TOBOGÃ TÁTICA DA SOMBRA INFERIOR (TSI) SETUPS BASEADOS NO ÍNDICE DE FORÇA RELATIVA (IFR) IFR14 + CANDLE DE REVERSÃO PIVOT NO IFR ADVANCE VIRADA DO IFR IFR – MÉDIA DIVERGÊNCIAS NO IFR (6) SETUPS BASEADOS NO IFR 2 TRIPLE SCREEN (ENFOQUE TRIPLO) CONGESTÃO EM TOPO TRIÂNGULO ASCENDENTE OPERAÇÃO DE ROMPIMENTO FALSO TÁTICA DA SOMBRA INFERIOR ROMPIMENTO DE TOPO HISTÓRICO (TH) HILO TRANQUILO IGUANA THREE LINE BAR LATINHA CHACOALHADA TÁTICA DE GUERRILHA 105 INSIDE DAY 115 PADRÃO SHARK 117 PEG LEG 119 REALIZAÇÃO FRUSTRADA 121 KEY BUY 123 SETUP 1-2-3-4 127 SETUP 1-2-3 (MARK CRISP) 129 RETRAÇÃO DE 50% 133 TURTLE SOUP 135 GAP DIVIDENDO 137 THRUST METHOD 139 MODELO DAVE LANDRY 141 SETUPS PARA ÍNDICE FUTURO DO IBOVESPA 145 SETUP PARA COMMODITIES AGRÍCOLAS 151 OPERAÇÕES LONG-SHORT 153 PONTO DE PIVOT 155 DAY TRADE 163 GAPS 165 LINHA D'ÁGUA 166 CONTROLE DE RISCO 167 CONTROLE DA POSIÇÃO 167 MÉDIAS MÓVEIS 168 SELEÇÃO DOS ATIVOS 169 CORRELAÇÃO COM OUTROS ÍNDICES E MERCADOS 170 SETUPS DE DAY TRADE 171 OPERANDO NA VENDA 211 VENDA NO INÍCIO DA TENDÊNCIA DE BAIXA 212 VENDA NO DECORRER DA TENDÊNCIA DE BAIXA 214 VENDA DE CONTRA-TENDÊNCIA DENTRO DA TENDÊNCIA DE ALTA 216 ESTRATÉGIAS PARA SELEÇÃO DE ATIVOS 217 DEFINIÇÃO DA TENDÊNCIA 217 PRINCIPAIS ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS 222 SELEÇÃO DE ATIVOS PARA AS OPERAÇÕES, INDICATIVOS DE FORÇA DOS ATIVOS 239 CONCLUSÃO 256 INTEGRAÇÃO DAS FERRAMENTAS DE ANÁLISE TÉCNICA 259 BOVESPA - PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS 261 EVENTOS CORPORATIVOS 277 DIVIDENDOS 277 JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO (JCP) 278 BONIFICAÇÃO 278 DESDOBRAMENTO (SPLIT) 279 GRUPAMENTO (INPLIT) 279 SUBSCRIÇÃO 280 MERCADO PRIMÁRIO DE AÇÕES X MERCADO SECUNDÁRIO DE AÇÕES 283 GOVERNANÇA CORPORATIVA 287 BLUE CHIPS, SMALL CAPS E MICOS 291 ÍNDICES DE MERCADO 293 BOLSAS MUNDIAIS 305 ESCOLHA DA CORRETORA 309 HOME BROKER 313 EMPRÉSTIMO (ALUGUEL) DE AÇÕES 319 SOFTWARE GRÁFICO 323 GERENCIAMENTO DO CAPITAL E CONTROLE DE RISCO 327 TRIBUTAÇÃO DAS OPERAÇÕES DE RENDA VARIÁVEL 333 DECLARAÇÃO ANUAL DE IMPOSTO DE RENDA EM AÇÕES 345 ESCRITURAÇÃO E PLANEJAMENTO 353 PLANILHA DO OPERADOR 353 DIÁRIO DE OPERAÇÕES 354 PLANO DE AÇÃO 355 CURVA DO PATRIMÔNIO 356 PLANILHA DE CONTABILIDADE DO MERCADO 357 PSICOLOGIA DO TRADER 359 FILOSOFIA OPERACIONAL DOS TOP TRADERS 365 SITES E BLOGS RECOMENDADOS 371 ANÁLISE FUNDAMENTALISTA 371 ASSOCIAÇÕES 371 BLOGS E SITES DE TRADERS BRASILEIROS 371 EDUCAÇÃO, CONSULTORIA E CURSOS 371 FÓRUNS DE DISCUSSÕES 372 INFORMAÇÕES, NOTÍCIAS E DADOS SOBRE A BOLSA 372 GRÁFICOS ON LINE 373 SOFTWARES E FERRAMENTAS PARA BACK-TESTS 373 SOFTWARES E FERRAMENTAS PARA ANÁLISE GRÁFICA 373 SITES ESTRANGEIROS - ASSUNTOS DIVERSOS 374 BIBLIOGRAFIA 375 SETUPS UTILIZANDO MÉDIAS MÓVEIS A média móvel é um indicador que tem como função principal nos informar a DIREÇÃO DA TENDÊNCIA. Traçando a média móvel num gráfico de preços conseguimos suavizar a trajetória dos mesmos e remover o barulho do mercado, facilitando a visualização da direção predominante. Ela é utilizada como referência de MEMÓRIA do mercado. Assim temos de uma maneira geral: • Média subindo (ascendente) – mercado mais otimista – procurar sinais de COMPRA. • Média caindo (descendente) – mercado mais pessimista – procurar sinais de VENDA. • Médias horizontais (oscilantes) – mercado indefinido. Tipos principais: Aritmética (ou Simples) e Exponencial. Por ser calculada sobre dados passados, ela NÃO PREDIZ o futuro, apenas reage com pequeno defasagem de tempo em relação aos movimentos de preços. Ela SEGUE os preços, como contrastes dos mesmos. Um fator de extrema importância é saber que quanto mais curta for a média, mais sensível ela é às ligeiras mudanças de preços e mais próximo dos preços ela vai andar, gerando por muitas vezes sinais falsos. São muito voláteis, tendem a reagir mais instantaneamente na maior o período, mas lenta é a reação da média às mudanças, mais defasadas atrás da curva mais regular suave. Não existe periodicidade perfeita! Ambas têm prós e contras. Feita essa revisão acima, vamos dar início aos vários setups que se utilizam de médias móveis. São setups SEGUIDORES DE TENDÊNCIA. SETUPS BASEADOS NA MÉDIA EXPONENCIAL DE 9 PERÍODOS (MME9) Pode ser utilizado no Semanal, Diário ou 60 minutos. • Funciona melhor no semanal e no 60 minutos. • No diário, as sombras acabam, às vezes, nos estopando. • Cada ativo tem uma periodicidade melhor para o setup ser utilizado. Fazer backtests. • Quando o ativo apresenta um volume financeiro e de negócios muito superior à média ele os setups costumam funcionar bem no intraday 15 minutos. Nessa situação podemos operar no intra 15. Melhores resultados em ações mais estáveis, menos voláteis, mas pode ser utilizado em qualquer papel do mercado. • BBRK3, FJTA4, FRA54, TCSA3, EVEN3, CSNA3, ALPA4, HGTX3 são apenas alguns exemplos. Evite usá-lo quando o ativo encontra-se em tendência lateral. Muitos sinais falsos. Pode ser utilizado para operações de COMPRA ou de VENDA. ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS DE ANÁLISE TÉCNICA DE AÇÕES 13