Estrategias Operacionais de Analise Tecnica de Acoes - Palex

PALEX ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS DE ANÁLISE TÉCNICA DE AÇÕES Alexandre Fernandes RIO DE JANEIRO | 2017 Todos os direitos reservados e protegidos pela Lei nº 9.610/98. Nenhuma parte deste livro, sem autorização prévia do editor, poderá ser reproduzida ou transmitida sejam quais forem os meios empregados: eletrônicos, mecânicos, fotográficos, gravação ou quaisquer outros. ISBN: 978-85-917091-1-3 Autor: Palex Título: Estratégias Operacionais de Análise Técnica de Ações Edição: 2 Ano: 2017 Local: Rio de Janeiro - RJ Editor: Alexandre Fernandes Contatos com o autor: palex1969@gmail.com Vídeos e cursos: palex.eadbox.com/cursos Blog: atpalex.blogspot.com.br Fórum Análise Técnica - Palex: br.Advfn.com/forum Nem o editor nem o autor assumem qualquer responsabilidade por eventuais danos ou perdas a pessoas ou bens, originados do uso desta publicação. O investimento em renda variável é uma aplicação de risco, e rentabilidade passada não garante a rentabilidade futura. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O livro não faz recomendação de compra ou venda de nenhum ativo. SOBRE O AUTOR Alexandre Fernandes, mais conhecido como Palex, é trader autônomo e desde 2010 desenvolve um trabalho educacional para aqueles que desejam ingressar ou já operam na bolsa de valores através do estudo de gráficos e ferramentas de Análise Técnica. Nascido no Rio de Janeiro em 1969, ex-aluno do Colégio Naval e dos cursos de Engenharia Química (PUC-RJ) e Zootecnia (UFFRJ), encontrou a bolsa de valores meio por acaso no ano de 2007, a qual se tornou sua grande paixão. É responsável por uma didática inovadora, tanto nos livros quanto nos cursos ministrados, facilitando o aprendizado de assuntos tão complexos com uma linguagem mais acessível, direta e objetiva. APRESENTAÇÃO Início de 2012 eu criei um fórum de discussões no site Advfn chamado Análise Técnica - Palex. O objetivo principal era criar um espaço onde pudéssemos compartilhar estudos e estratégias operacionais de análise técnica de ações para proporcionar ao operador (ou trader) um método mais eficiente e eficaz na avaliação e seleção de ativos. Por que tive essa ideia? Ao frequentar chats, blogs e fóruns, pude perceber que a maioria das pessoas busca lucro fácil, busca a dica infalível, os indicadores e sistemas operacionais milagrosos que trarão lucros astronômicos com o mínimo de dedicação e esforço. Eles operam através de previsões (tentam adivinhar o que a ação fará no futuro), de crenças, de palpites e pessoas que eles julgam confiáveis. Eles “operam” de modo subjetivo (o que eles acham) e têm uma enorme dificuldade de seguir regras, ter disciplina, controle emocional. Operam dominados por sentimentos como medo e ganância! O resultado é que 90% das pessoas perdem dinheiro na bolsa de valores. Os motivos são óbvios! Eu também já fiz parte das pessoas que operam de forma indisciplinada, sem regras, métodos, planos, objetivos. Eu já vivenciei sentimentos de pânico, medo, ganância, dúvida ao operar. Cheguei a perder 80% do meu capital ao fim da crise de 2008, quase fui expulso da bolsa falida. Mas diante de tantos erros cometidos, eu consegui tomar a atitude certa e parei de operar até que recuperei o restante do capital. Eu não culpei ninguém pelo meu fracasso, como a maioria faz, e assumi toda a responsabilidade pelos meus atos. Como sobrinho uma parte do capital poderia retornar mais tarde, mas teria que fazer uma verdadeira transformação em mim. Então fui cuidar da parte emocional que estava em frangalhos e também estudar com seriedade e dedicação a Análise Técnica. A parte psicológica é responsável por 80% do sucesso do operador. Podemos ser feras na análises de ações, mas se não fizermos controle emocional dificilmente ganharemos dinheiro. Após seis meses estudando e praticando virtualmente os métodos voltei a operar de verdade. Prometi ser disciplinado ao extremo pra seguir todas as regras operacionais do setup que eu tinha escolhido operar. Prometi operar de forma totalmente objetiva, ou seja, sem dar espaço à subjetividade e à interferência do emocional! Os resultados positivos começaram a aparecer e passei a encarar os resultados negativos como parte normal do jogo. Claro que vez ou outra cometi pequenas infrações, mas isso faz parte do processo de evolução do trader. O importante é que eu estava readquirindo a confiança pra operar. Confiança é fundamental! Com o passar dos anos fui criando o meu próprio estilo de operar. Esse estilo é só meu, funciona comigo e me sinto confortável operando dessa maneira. Continuo me aperfeiçoando, estudando, reavaliando os métodos e hoje me tornei um trader mais disciplinado, paciente e seguro! Eu busco a simplicidade nas minhas análises gráficas. Se eu consegui vencer na bolsa outras pessoas também podem alcançar o mesmo. No fórum eu tento passar tudo que aprendi desde 2007. Acredito que o conhecimento deve ser transferido para as pessoas. Eu quero que o operador ou trader seja independente, que ele aprenda a pescar o peixe, ou seja, que não fique correndo atrás de dicas, de soluções prontas, que não fique dependente de outra pessoa. O próprio indivíduo deve ser capaz, sozinho, de procurar e selecionar os melhores ativos a serem operados dentro de determinadas situações gráficas. O operador deve usar indicadores, estratégias e ferramentas técnicas que façam sentido pra ele, que ele confie, que ele se adapte, e não ficar copiando o que outro trader ou operador faz. Cada pessoa tem seu estilo próprio, seu perfil operacional, então deve utilizar ferramentas adequadas a esse perfil. Assim, criamos no fórum um ambiente que reúne e permite a interação de pessoas dispostas a compartilhar estudos, estratégias, setups, ensinamentos etc. Como recebia muitos pedidos de orientações, dicas de livros e cursos, através do fórum e também por e-mail, e como não existia um material completo que reunisse todos os assuntos necessários pra se operar com eficiência, estava tudo muito pulverizado no mercado e isso dificultava a seleção de conteúdo por parte das pessoas, eu resolvi escrever um livro pra facilitar TÁTICA DE GUERRILHA 105 INSIDE DAY 115 PADRÃO SHARK 117 PEG LEG 119 REALIZAÇÃO FRUSTRADA 121 KEY BUY 123 SETUP 1-2-3-4 127 SETUP 1-2-3 (MARK CRISP) 129 RETRAÇÃO DE 50% 133 TURTLE SOUP 135 GAP DIVIDENDO 137 THRUST METHOD 139 MODELO DAVE LANDRY 141 SETUPS PARA ÍNDICE FUTURO DO IBOVESPA 145 SETUP PARA COMMODITIES AGRÍCOLAS 151 OPERAÇÕES LONG-SHORT 153 PONTO DE PIVOT 155 DAY TRADE 163 GAPS 165 LINHA D'ÁGUA 166 CONTROLE DE RISCO 167 CONTROLE DA POSIÇÃO 167 MÉDIAS MÓVEIS 168 SELEÇÃO DOS ATIVOS 169 CORRELAÇÃO COM OUTROS ÍNDICES E MERCADOS 170 SETUPS DE DAY TRADE 171 OPERANDO NA VENDA 211 VENDA NO INÍCIO DA TENDÊNCIA DE BAIXA 212 VENDA NO DECORRER DA TENDÊNCIA DE BAIXA 214 VENDA DE CONTRA-TENDÊNCIA DENTRO DA TENDÊNCIA DE ALTA 216 ESTRATÉGIAS PARA SELEÇÃO DE ATIVOS 217 DEFINIÇÃO DA TENDÊNCIA 217 PRINCIPAIS ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS 222 SELEÇÃO DE ATIVOS PARA AS OPERAÇÕES. INDICATIVOS DE FORÇA DOS ATIVOS 239 CONCLUSÃO 256 INTEGRAÇÃO DAS FERRAMENTAS DE ANÁLISE TÉCNICA 259 BOVESPA – PROCEDIMENTOS OPERACIONAIS 261 EVENTOS CORPORATIVOS 277 DIVIDENDOS 277 JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO (JCP) 278 BONIFICAÇÃO 278 DESDOBRAMENTO (SPLIT) 279 GRUPAMENTO (INPLIT) 279 SUBSCRIÇÃO 280 MERCADO PRIMÁRIO DE AÇÕES X MERCADO SECUNDÁRIO DE AÇÕES 283 GOVERNANÇA CORPORATIVA 287 BLUE CHIPS, SMALL CAPS E MICOS 291 ÍNDICES DE MERCADO 293 BOLSAS MUNDIAIS 305 ESCOLHA DA CORRETORA 309 HOME BROKER 313 EMPRÉSTIMO (ALUGUEL) DE AÇÕES 319 SOFTWARE GRÁFICO 323 GERENCIAMENTO DO CAPITAL E CONTROLE DE RISCO 327 TRIBUTAÇÃO DAS OPERAÇÕES DE RENDA VARIÁVEL 333 DECLARAÇÃO ANUAL DE IMPOSTO DE RENDA EM AÇÕES 345 ESCRITURAÇÃO E PLANEJAMENTO 353 PLANILHA DO OPERADOR 353 DIÁRIO DE OPERAÇÕES 354 PLANO DE AÇÃO 355 CURVA DO PATRIMÔNIO 356 PLANILHA DE CONTABILIDADE DO MERCADO 357 PSICOLOGIA DO TRADER 359 FILOSOFIA OPERACIONAL DOS TOP TRADERS 365 SITES E BLOGS RECOMENDADOS 371 ANÁLISE FUNDAMENTALISTA 371 ASSOCIAÇÕES 371 BLOGS E SITES DE TRADERS BRASILEIROS 371 EDUCAÇÃO, CONSULTORIA E CURSOS 371 FÓRUNS DE DISCUSSÕES 372 INFORMAÇÕES, NOTÍCIAS E DADOS SOBRE A BOLSA 372 GRÁFICOS ON LINE 373 SOFTWARES E FERRAMENTAS PARA BACK-TESTS 373 SOFTWARES E FERRAMENTAS PARA ANÁLISE GRÁFICA 373 SITES ESTRANGEIROS – ASSUNTOS DIVERSOS 374 BIBLIOGRAFIA 375 SETUPS UTILIZANDO MÉDIAS MÓVEIS A média móvel é um indicador que tem como função principal nos informar a DIRE- ÇÃO DA TENDÊNCIA. Traçando a média móvel num gráfico de preços conseguimos suavi- zar a trajetória dos mesmos e remover o barulho do mercado, facilitando a visualização da direção predominante. Ela é utilizada como referência de MEMÓRIA do mercado. Assim temos de uma maneira geral: • Média subindo (ascendente) – mercado mais otimista – procurar sinais de COMPRA. • Média caindo (descendente) – mercado mais pessimista – procurar sinais de VENDA. • Médias horizontais (oscilantes) – mercado indefinido. Tipos principais: Aritmética (ou Simples) e Exponencial. Por ser calculada sobre dados passados, ela NÃO PREDIZ o futuro, apenas reage com pequeno atraso em relação aos movimentos de preços. Ela SEGUE os preços, corre atrás dos mesmos. Um fator de extrema importância é saber que quanto mais curta for a média, mais sensí- vel ela é às ligeiras mudanças de preços e mais próximo dos preços ela vai andar, geran- do por muitas vezes sinais falsos. São muito voláteis, fazendo com que facilmente toque na média no período, mas lenta é a reação de média às mudanças de tendência, tornando sua curva mais regular e suave. Não existe periodicidade perfeita! Ambas têm prós e contras. Feita essa revisão acima, vamos dar início aos vários setups que se utilizam de médias móveis. São setups SEGUIDORES DE TENDÊNCIA. SETUPS BASEADOS NA MÉDIA EXPONENCIAL DE 9 PERÍODOS (MME9) Pode ser utilizado no Semanal, Diário ou 60 minutos. • Funciona melhor no semanal e no 60 minutos. • No diário, as sombras acabam, às vezes, nos estopando. • Cada ativo tem uma periodicidade melhor para o setup ser utilizado. Fazer backtests. • Quando o ativo apresenta um volume financeiro e de negócios muito superior à média ele os setups costumam funcionar bem no intraday 15 minutos. Nessa si- tuação podemos operar no intra 15. Melhores resultados em ações mais estáveis, menos voláteis, mas pode ser utilizado em qualquer papel do mercado. • BBRK3, JFTA4, FRA54, TCSA3, EVEN3, CSNA3, ALPA4, HGTX3 são apenas alguns exemplos. Evite usá-lo quando o ativo encontra-se em tendência lateral. Muitos sinais falsos. Pode ser utilizado para operações de COMPRA ou de VENDA. ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS DE ANÁLISE TÉCNICA DE AÇÕES