Modelos Econômicos Descritivos: Análise e Aplicações para Empresas

Economia de Empresas Introdução a Modelos Econômicos Descritivos Aula 2 Prof Dr José Carlos Curvelo Santana Todos os direitos reservado a José Carlos Curvelo Santana Modelos Econômicos Descritivos A análise econômica usa critérios técnicos para obter e interpretar dados do ambiente externo e interno à empresa procurando sintetizar as políticas relacionadas com a produção estocagem investimento e preços BRUSNSTEIN 2008 É principalmente nessas áreas que o engenheiro irá atuar Introdução a Análise Econômica A análise econômica aplicada às empresas apresenta meios para avaliação de programa econômicos e subsidia a tomada de decisões em nível tático departamentos e estratégico toda a empresa Dessa forma irá apontar as consequências de cada opção de ação disponível ou possível para a organização a partir de critérios adequados BRUSNSTEIN 2008 Modelos Econômicos Descritivos O modelo econômico que será baseado no sistema de custeio direto ou variável utilizando o método da margem de contribuição Assim serão apresentados um modelo descritivo ou propositivo que demonstrará o modo como os resultados são gerados um modelo prescritivo ou normativo que demonstrará quais poderiam ser os resultados gerados após o aprimoramento Modelo Econômico Para que a análise econômica seja eficiente um modelo econômico descritivo deve ser desenvolvido Um modelo econômico descritivo é um procedimento que representa o modo como o resultado das atividades operacionais da empresa é gerado BRUSNSTEIN 2008 E a partir desse as atividades devem ser aprimoradas Muitos dos itens são de origem legal como os impostos e outros são derivados dos usos e costumes das atividades da empresa como fretes seguros que em certas transações e para certas regiões são pagos pelo comprador Modelo Econômica de Referência Quando uma empresa entregavende seus produtos ou serviços ela está sujeita a uma série de despesas decorrente dessas operações Estas despesas não somente se concretizam na emissão do documento legal correspondente como também são geralmente proporcionais ao valor monetário do bem ou serviço transacionado Estas são chamadas de Despesas Proporcionais ao Faturamento ou simplesmente DPF Fontes DPF Impostos IPI ICMS ISS PIS COFINS Outros comissão de vendas fretes seguros embalagens de vendas royalties despesas financeiras promoção e publicidade perdas com contas incobráveis Modelos Econômicos Descritivos Receita líquida Receita Bruta DPF Ou simplesmente RL RB DPF Modelo Econômica de Referência Considere a receita de uma empresa que também é chamada de receita bruta RB de faturamento ou receita total Assim se da receita bruta faturada forem retiradas as DPF teremos a receita líquida RL ou seja Para efeito do modelo econômico podese trabalhar com a RB ou RL e dependendo do interesse explicitar ou não as DPF Assim um destes modos pode ser adotado Operar com RL calculadas a partir da fórmula explicitando ou não a DPF Operar com RB adicionando as DPF a outros gastos cujo valor tenha uma correspondência com o valor destas receitas como custos variáveis de produção Modelos Econômicos Descritivos Os custos fixos referemse à estrutura adotada pela empresa para a sua organização industrial chefia processamento de dados serviços de manutenção e qualidade movimentação de materiais almoxarifados etc para o processo de fabricação e às instalações adotadas Modelo Econômica de Referência A distinção entre fixos e variáveis é muito importante na elaboração do modelo econômico A teoria econômica define o curto prazo como sendo o tempo necessário para alterações da capacidade de produção da planta existente modificando a sua capacidade instalada o tempo mais comum é 10 anos Durante esse tempo as instalações são consideradas invariáveis bem como são fixos os custos a ela associados máquinas equipamentos infraestrutura salários etc Após esse tempo as instalações podem ser alteradas e assim seus custos fixos são passíveis de variação A longo prazo todos os custos são variáveis Os custos variáveis são os desembolsos efetuados na elaboração de produtos ou serviços no período Modelos Econômicos Descritivos MBCA RLA CVA 1 Onde RLA é a receita líquida do produto A CVA são os custos variáveis do produto A e MBCA é a margem bruta de contribuição do produto A ambos para um mesmo mês t Margem Bruta de Contribuição e Rentabilidade do Produto A margem bruta de contribuição MBC pode ser definida como a diferença entre a receita líquida de um produto ou serviço no período considerado e o montante dos custos variáveis do produto ou serviço entregues para obtenção dessa receita De uma forma mais objetiva a MBC é o resultado da diferença das receitas líquidas e dos custos variáveis como mostrado na Equação 1 Modelos Econômicos Descritivos Se o sistema de produção estiver apto para produzir este representará um custo fixo independentemente da decisões de produção de curto prazo A decisão de produzir um certo volume de produtos ou serviços acarretará na realização de gastos adicionais aos custos fixos que constituirão os custos variáveis Já a venda destes produtos ou serviços gerará um montante de receitas líquidas para a empresa Para esta geração de receitas líquidas é gasto um certo montante de custos variáveis Margem Bruta de Contribuição e Rentabilidade do Produto Da MBC e dos custos de produção surgem algumas premissas A variação das vendas afeta diretamente a MBC que afeta os ganhos obtidos pela empresa Não ocorrendo vendas do produto ou serviço no período não haverá geração de MBC logo não haverá ganho algum A MBC é o ganho econômico da produção e vendas no período assim podemos considerar Rentabilidade do produto A no mês t para a empresa MBC do produto A no mês t Modelos Econômicos Descritivos Ex os preços da energia elétrica ou de água fornecidos para consumidores residenciais comerciais industriais ou para o serviço público Relação produto mercado e rentabilidade Os mercados regionais podem apresentar diferenças nas DPF em razão da incidência diferenciada de impostos usos e costumes frete e seguros praticados nas diferentes regiões Por isso é importante calcular o MBC para cada produto nos mercados em que a empresa atua por características geográficas ou de classe de consumidores para evitar generalizações com perda de especificidades e abrangência do estudo Modelos Econômicos Descritivos Dessa forma se um produto A for vendido em n mercados teremos n valores de MBC no modelo econômico para esse produto A como mostrado na figura ao lado Custos e despesas fixos gerais comuns CDFG não têm qualquer ligação ou identificação com qualquer produto ou serviço ou mesmo com atividades operacionais desempenhadas pela empresa Ex a alta administração a controladoria Identificação dos custos fixos e despesas fixas Os custos e as despesas fixas desempenham um papel de extrema relevância no modelo econômico A descrição do próprio modelo depende de como eles estão estruturados no sistema global da empresa Assim é possível encontrar situações como Custos fixos identificados com um único produto que ocorre quando existe uma operação de produção específica para o produto E os custos fixos associados a mais de um produto que ocorre quando há toda uma linha de produção ou departamento produtivo que atende a dois três ou mais produtos Modelos Econômicos Descritivos Custos e despesas fixos identificadas a uma fábrica unidade quando um empresa possui várias fábrica com relativa autonomia Por exemplo as depreciações das instalações calculadas pelo tempo e as despesas dos seus departamentos ou seções administrativas MSBCA MBCA CFA 2a ou ainda MSBCA RLA CVA CFA 2b Onde MSBCA é a margem semibruta de contribuição do produto A CFA são os custos fixos do produto A ambos para um mesmo mês t mesmo período Identificação dos custos fixos e despesas fixas Em todas as situações em que existam custos fixos e despesas fixas próprias e identificadas ao produto FCA devemse descontálas das MBC propiciadas pelos produtos ou atividades aos quais estão ligadas e será chamada de margem semibruta de contribuição MSBC do produto ou atividade correspondente como mostrado nas Equação 2a ou 2b Modelos Econômicos Descritivos Essa apuração é uma conta análoga à da apuração de resultados da contabilidade de uma empresa Seu resultado será obtido pela diferença entre os valores das MBC e MSBC de produtos e atividades e os custos e as despesas fixas gerais comuns Apuração dos resultados Nos cálculos das MBC e MSBC para todos os produtos e atividades já estarão incluídas todas as receitas custos e despesas faltando incluir nos cálculos os custos fixos e as despesas fixas gerais comuns CDFG a todos os produtos e atividades Assim temos condições de completar o modelo econômico e apurar o resultado obtido pela empresa no período Modelos Econômicos Descritivos Se o resultado for positivo teremos lucro ou benefício líquido caso contrário teremos prejuízo O prejuízo pode ser representado pelo valor entre parentes ou acompanhado do sinal negativo Ex Um prejuízo de 500 pode ser expresso como 500 ou 500 Como exemplo de modelo podemos usar a figura ao lado no qual a empresa produz dois produtos A e B que são vendidos nos diversos mercado 1 2 n Para cada produto temos uma atividade própria identificada a ele com seus custos e despesas específicos e ainda custos e despesas fixas gerais comuns CDFG aos produtos e atividades OBS o modelo pode ser usado para n mercados ou para n produtos Os padrões de uso geral devem ser estabelecidos pela administração como aqueles que se referem ao lucro e os que são usados para a avaliação do desempenho de empresas pelos especialistas de mercado Dessa forma é importante estabelecer padrões para o controle interno das divisões e subcentros dentro da empresa Apuração dos resultados A partir do modelo econômico adotado podemos analisar as relações econômicas envolvidas mesmo quando há muitos produtos e muitas atividade e questionar a rentabilidade de produtos serviços atividades operacionais postos agências filiais e divisões Modelos Econômicos Descritivos Em toda a empresa que ocorra uma real descentralização e a responsabilidade tenha sido delegada aos responsáveis pelas unidades divisionais haverá uma necessidade de serem estabelecidas medidas adequadas de resultados com dois objetivos para avaliação do desempenho dos executivos envolvidos e para orientar as decisões administrativas das unidades E a verdadeira descentralização onde todas as decisões de curto prazo são definidas no âmbito da divisão Ou seja os gerentes divisionais têm autoridade para decidir sobre como devem ser as vendas os preços o seu pessoal os estoques as fontes de suprimentos internas ou externas à empresa e sobre os canais de distribuição Apuração dos resultados Os padrões a serem estabelecidos devem ser estudados para evitar atribuições indevidas de responsabilidades Há dois extremos que podem ser visualizados A centralização excessiva onde todas as decisões que podem afetar os resultados são tomadas pela administração geral e os gerentes divisionais não tem condições de decidir sobre muitos fatores que afetam os resultados da sua divisão agencia loja ou filial Modelos Econômicos Descritivos Desses extremos temos os gerentes agindo como o executor eficiente e o administrador eficiente Ambos podem dar resultados eficientes embora seja mais comum se usar um meio termo entre os dois Em todo caso o modelo econômico deve possibilitar a visualização das fontes dos dados com total transparência na sua manipulação para não gerar resultados distorcidos e dificultar a sua auditoria Definindo padrões de desempenho podese avaliar se um resultado obtido é ou não satisfatório e caso necessário propor melhorias Alguns dos procedimentos básicos mas usados estão citados no quadro 1 Quadro 1 Possibilidades de melhorias Modelos Econômicos Descritivos Opção Possibilidades O que Procurar Melhoria da MBC dos produtos Aumento das receitas dos produtos Melhorar relação preço x quantidade Transferência de produtos de um mercado para outro Melhorar a quantidade e a qualidade das vendas Redução dos custos variáveis Reestruturação direta do montante de custos variáveis para uma mesma quantidade produzida Operação a níveis mais econômicos de produção Melhoria dos resultados e de atividades operacionais Redução dos custos e das despesas fixas gerais comuns Reestruturação administrativa Reorganização industrial Reduções dos custos e das despesas fixas próprias identificados Aprimoramento de métodos e procedimentos Geração de novas MBC Buscar novos produtos ou serviços que utilizem as mesmas instalações e propiciem MBC adicionais Oportunidades de usos alternativos de instalações e atividades atuais da empresa Modelos Economicos Descritivos Avaliacao e melhoria dos resultados Os resultados obtidos por meio do modelo econdmico devem ser comparados a metas e padroes de resultado estabelecidos pela administragao da empresa Os padrdes podem ser de uso geral e referirse ao resultado final obtido pela empresa no periodo Nesse sentido devem ser estipulados padroes de resultado para estabelecer comparacodes como Margem de lucro sobre as vendas MLSV MLSV ucr Vendas Vendas Giro do Investimento GI Gl Investimento Retorno sobre o investimento RSI é um dos principais indicadores de eficiéncia econdmica de uma empresa Lucro RSI MLSV x GI RSI Investimento Ele mede quanto cada unidade monetaria investida retornou em unidades monetaria para a empresa Valores acima de 1 indicam que esta havendo um retorno maior do que o investimento RESINV ResultadoInvestimento O RESINV diferencia do Giro do Investimento apenas pelo GI ser realizado em cada produto enquanto que o RESINV é realizado por loja mercado ou empresa Apuração dos resultados Também existem outros índices como Indicador RECRES é a fração que o resultado lucroprejuízo da loja empresa ou mercado corresponde sobre as receitas totais da loja empresa ou mercado soma das receitas dos produtos RESREC Resultado Receita Modelos Econômicos Descritivos Esse procedimento é usado por todos os tipos de empresa O RSI pode ser comparado com o de outras empresas do mesmo ramo com o setor global da empresa indústria comércio ou serviços ou com os valores obtidos no passado pela própria empresa O lucro usado é em geral o lucro líquido após os impostos enquanto que o investimento é todo capital investido capital empregado ou ativo total empregado A Rodante comercializa 3 produtos pneus som para autos e peças para suspensão molas e amortecedores Antes de definir os investimentos na expansão a direção da empresa marcou uma reunião para avaliação do estágio atual dos negócios A contabilidade ficou encarregada de fornecer os dados relevantes do último exercício e cada pessoa convocada a participar da reunião recebeu uma cópia das tabelas a seguir Exemplo 1 A empresa Rodante é uma revendedora de pneus que fez investimentos para a expansão dos seus negócios Essa empresa tem uma sede central onde são desenvolvidas a maioria das atividades administrativas de compra e contabilidade e mais 3 lojas Os negócios foram iniciados na sua loja mais antiga a loja 1 Depois ampliados com a inauguração da loja 2 e da loja 3 que é a mais recente iniciando suas atividades a 18 meses Modelos Econômicos Descritivos Exemplo 1 Tabela 1 Receita custos e despesas variáveis Modelos Econômicos Descritivos Tabela 2 Despesas fixas investimento e área útil Produtos Pneus Som Peças Lojas Receitas Custos e despesas variáveis Receitas Custos e despesas variáveis Receitas Custos e despesas variáveis 1 30000 24000 10000 7000 8500 5500 2 15000 12000 12000 8800 6000 4500 3 20000 17000 8000 5500 4000 3200 Lojas Despesas fixas Investimento Área útil de venda m2 1 8500 3000 150 2 5200 2500 120 3 7000 4000 150 Sede central 4000 3000 f Em função das questões anteriores que recomendação você faria com relação às linhas de produtos e lojas g Tome uma posição pessoal bastante clara com relação à loja 3 Faça hipóteses e estabeleça recomendações h Estipule metas quantitativas para a gerencia da loja 3 Exemplo 1 Responda a Qual a loja com melhor desempenho econômico para a empresa b Qual linha de produtos com melhor desempenho econômico para a empresa Modelos Econômicos Descritivos c Alguma linha de produtos teria comprometido ou prejudicado o desempenho dessa loja d O desempenho da empresa foi comprometido ou prejudicado por alguma loja e Prepare uma análise dos resultados obtidos pela empresa e pelas lojas em relação às receitas ao investimento e área útil de vendas Um possível esquema do modelo econômico pode ser representado pela figura abaixo Nas lacunas retângulos devem ser preenchidos os resultados dos cálculos que serão mostrados a seguir É indicado que seja feito numa planilha do excel e nas lacunas inseremse as fórmulas de cada item Modelos Econômicos Descritivos Respostas Cálculos da rentabilidade e dos resultados lucrosprejuízo Usando nos dados das tabelas 1 na equação 1 teremos Modelos Econômicos Descritivos Lojas MBCpneus MBCsom MBCpeças 1 6000 3000 3000 2 3000 3200 1500 3 3000 2500 800 Para os pneus Loja 1 MBCPneus loja1 RLpneu 1 CVpneu 1 30000 24000 6000 Repetese o processo para os outros produtos nas diferentes lojas Loja 2 MBCPneus loja2 RLpneu 2 CVpneu 2 15000 12000 3000 Loja 3 MBCPneus loja3 RLpneu 3 CVpneu 3 20000 17000 3000 Loja 1 MBCSom loja1 RLSom 1 CVSom 1 10000 7000 3000 Loja 1 MBCPeças loja1 RLpeças 1 CVpeças 1 8500 5500 3000 E chegase às seguintes rentabilidades dos produtos Tabela 3 MBC do produtos para cada lojas Respostas Cálculos da rentabilidade e dos resultados lucrosprejuízo Usando nos dados das tabelas 2 na equação 2 teremos Modelos Econômicos Descritivos Loja 1 MSBCloja1 ƩMBCloja 1 CFloja1 12000 8500 3500 Loja 2 MSBCloja2 ƩMBCloja 2 CFloja2 6700 5200 2500 Loja 3 MSBCloja3 ƩMBCloja3 CFloja3 6300 7000 700 ou 700 prejuízo Empresa MSBCEmpresa ƩMSBClojas CFempresa 5300 4000 1300 Iniciase calculando a rentabilidade total de cada loja dada pelo Ex Loja 1 ƩMBCloja1 MBCpneu 1 MBCsom 1 MBCpeças 1 6000 3000 3000 12000 Tabela 4 Os resultados MSBC do produtos para cada lojas Lojas MSBC 1 3500 2 2500 3 700 ou 700 Resultado empresa 1300 Respostas a Qual a loja com melhor desempenho econômico para a empresa R a partir dos resultados MSBC lucroprejuízo das três lojas notase que a loja 1 teve o melhor desempenho b Qual linha de produtos com melhor desempenho econômico para a empresa R A partir da MBC dos produtos nas lojas notase que os pneus tiveram o melhor desempenho econômico 12000 Modelos Econômicos Descritivos c Alguma linha de produtos teria comprometido ou prejudicado o desempenho dessa loja R Usando as mesmas MBC notase que todos os valores são positivos indicando que nenhuma das linhas de produtos comprometeu os resultados Entretanto a linha de peças teve uma contribuição menor prejudicando o desempenho principalmente na loja 3 d O desempenho da empresa foi comprometido ou prejudicado por alguma loja R Embora o resultado final não tenha sido comprometido a loja 3 foi a única que prejudicou o desempenho da empresa apresentando um prejuízo que equivale a 5385 do resultado final da empresa R Os indicadores mostram que a loja 1 possui dois dos indicadores mais altos mostrando que é a mais relevante para a empresa a loja 2 apresenta um índice mais alto e os demais próximos da loja 1 indicando que também é relevante para a empresa e a loja 3 além de apresenta os piores resultados eles são negativos o que justifica que essa loja está prejudicando o desempenho da empresa Respostas e Prepare uma análise dos resultados obtidos pela empresa e pelas lojas em relação às receitas ao investimento e área útil de vendas Modelos Econômicos Descritivos Loja Resultadoreceita Resultadoinvestimento Resultadom2 m2 1 350048000 00722 ou 722 35003000 117 0u 117 3500150 2333 2 250033000 00758 ou 758 25002500 100 ou 100 2500120 2083 3 70032000 00219 ou 219 7004000 00175 0u 175 700150 467 Empresa 1300113500 0115 ou 115 130012500 01040 ou 1040 1300420 310 Respostas f Em função das questões anteriores que recomendação você faria com relação às linhas de produtos e lojas R as linhas de produtos não comprometem o desempenho da loja entretanto é necessário aumentar o MBC da linha de peças Além disso devese melhorar o desempenho da loja 3 talvez com a atuação temporária do gerente da loja 1 na gerencia da loja 3 Modelos Econômicos Descritivos e Tome uma posição pessoal bastante clara com relação à loja 3 Faça hipóteses e estabeleça recomendações R implementar metas para que a loja 3 alcance com o tempo já que é nova usando os resultados de uma das lojas ou a média das 2 mais bem sucedidas Se o resultado da loja 3 fosse zero já aumentaria o lucro da empresa em 5385 2000 Respostas h Estipule metas quantitativas para a gerencia da loja 3 R Devese criar referenciais quantitativos a partir dos dados disponíveis Por exemplo o quociente das receitas pelas despesas fixa próprias DFP indica quanto obteremos de receitas por 1 de DFP Os valores para as 3 lojas são mostrados a seguir ReceitaDFP L1 485008500 571 L2 330005200 635 L3 320007000 457 Modelos Econômicos Descritivos Assim a meta da Loja 3 poderia ser a de melhorar o coeficiente ReceitaDFP com as seguintes possibilidades sando os dados da loja 1 aumentando a receita 571 Receita7000 ou seja Receita 39970 reduzindo a DFP 571 32000DFP ou seja DFP 5604 E por fim os valores são inserido no modelo econômico Caso seja feito no excel a atualização será automática Gerando tabelas com os índices e gráficos que facilitarão a interpretação dos resultado pela empresa Modelos Econômicos Descritivos 30000 24000 6000 15000 12000 3000 10000 7000 3000 8500 3500 15000 12000 3000 12000 8800 3200 6000 4500 1500 5200 2500 20000 17000 3000 8000 5500 2500 4000 3200 800 7000 700 4000 1300